Universidad nacional de Cajamarca
Norte dela universidad del Perú.
Facultad ciencias económicas contables y administrativas
Escuela profesional de economía
Tema: investigación de mercados
Alumno: Vásquez Coronel Américo
Profesor: Alex Miguel Hernández Torres
¿Por qué el hombre vive sujeto a reglas? Si es, el único ser;
que puede vivir en libertad.
DONDE HAY AMIGOS, NO MUEREN HOMBRES.
SI HOY, LE DAS LA MANO
A ALGUIEN PARA QUE
NO RESBALE A UN
HUECO; MAÑANA TE DARÁ
ÉL SU MANO,
PARA QUE NO RESBALES A UN
ABISMO.
RCADO.
Mercado, en economía, es cualquier conjunto de transacciones o acuerdos de intercambio de
bienes o servicios entre individuos o asociaciones de individuos. El mercado no
hace referencia directa al lucro o a las empresas, sino simplemente al acuerdo mutuo en el marco de las transacciones.
Estas pueden tener como partícipes a individuos, empresas, cooperativas, ONG, etc.
El mercado es, también, el ambiente social (o
virtual) que propicia las condiciones para el intercambio. En otras palabras,
debe interpretarse como la institución u organización social a través de la
cual los ofertantes (productores y vendedores) y demandantes (consumidores o
compradores) de un determinado tipo de bien o de servicio, entran en estrecha
relación comercial a fin de realizar abundantes transacciones comerciales. Los
primeros mercados de la historia funcionaban mediante el trueque. Tras la aparición del dinero, se empezaron a desarrollar códigos de comercio que, en última
instancia, dieron lugar a las modernas empresas nacionales e internacionales. A medida que la producción aumentaba, las
comunicaciones y los intermediarios empezaron a desempeñar un papel más
importante en los mercados.
Una definición de mercado según la
mercadotecnia: Organizaciones o individuos con necesidades o deseos que tienen
capacidad y que tienen la voluntad para comprar bienes y servicios para
satisfacer sus necesidades.
Tipos de mercados
Entre las distintas clases de mercados se pueden
distinguir los mercados al por menor o minoristas, los mercados al por mayor o
distribuidores, los mercados web, los mercados de productos intermedios, de
materias primas y los mercados de acciones (bolsas de valores).
El término mercado también se emplea para
referirse a la demanda de consumo potencial o estimada.
El concepto clásico de mercado de libre
competencia define un tipo de mercado ideal, en el cual es tal la cantidad de
agentes económicos interrelacionados, tanto compradores como vendedores, que
ninguno de ellos es capaz de modificar el precio (competencia perfecta), será
distinta de la que se genera en un mercado donde concurran un número reducido
de vendedores oligopolio. Como caso extremo, donde la competencia es inexistente, se destaca
aquel en el que el mercado es controlado por un solo productor (monopolio). En
cualquiera de estas situaciones cabe que los productores compartan el mercado
con gran cantidad de compradores, con pocos o con uno solo.
Atendiendo al número de personas que participan
en el mercado o nivel de competencia, se pueden clasificar en:
- Mercados de competencia
perfecta
- Mercados
de competencia imperfecta
Mercado y competencia perfecta
No todos los
mercados son eficientes en el sentido de que no en todos ellos existe unas
condiciones técnicas llamadas de competencia perfecta. Los mercados eficientes o de
competencia perfecta son aquellos en los que se asume que existen tantos
vendedores como compradores de un mismo bien o servicio que ninguno de ellos,
actuando independientemente, puede influir sobre la determinación del precio y
que éste a su vez, está dado y es fijado por las mismas fuerzas del mercado.
La competencia perfecta es una representación
idealizada de los mercados de bienes y de servicios en la que la interacción
recíproca de la oferta y la demanda determina el precio. Un mercado de
competencia perfecta es aquel en el que existen muchos compradores y muchos
vendedores, de forma que ningún comprador o vendedor individual ejerce
influencia decisiva sobre el precio. Para que esto ocurra, debe cumplirse estos
siete elementos:
- Existencia
de un elevado número de oferentes y demandantes. La decisión individual de
cada uno de ellos ejercerá escasa influencia sobre el mercado global.
- Homogeneidad
del producto. No existen diferencias entre los productos que venden los
oferentes.
- Transparencia
del mercado. Todos los participantes tienen pleno conocimiento de las
condiciones generales en que opera el mercado.
- Libertad
de entrada y salida de empresas. Todas las empresas, cuando lo deseen,
podrán entrar y salir del mercado.
- Libre
acceso a la información.
- Libre
acceso a recursos.
- Beneficio
igual a cero en el largo plazo.
La esencia
de la competencia perfecta no está referida tanto a la rivalidad como a la
dispersión de la capacidad de control que los agentes económicos pueden ejercer
sobre la marca del mercado. Cuando se viola o no se cumple con alguno de los
requisitos para la competencia perfecta se produce un fallo de mercado.
El funcionamiento de los mercados en competencia
perfecta
En un
mercado libre de restricciones o mercado con competencia perfecta, la oferta y la demanda de los diferentes bienes
determinan un precio de equilibrio para cada bien, y a dicho precio las
empresas deciden libremente que cantidad producir. Por consiguiente, el mercado
determina el precio y cada empresa acepta este precio como un dato fijo sobre
el que no puede influir. Cuando la demanda de un producto no afecte
significativamente a posibles productos complementarios o suplementarios, podrá
definirse la curva de demanda y determinar el equilibrio parcial para un mercado de un sólo
bien. A partir del precio de equilibrio cada empresa individual producirá la
cantidad que le indique su curva de oferta para ese precio concreto. La curva
de oferta de cada empresa está condicionada por su costo de producción. (Costo
marginal en términos más precisos).
Al precio
que se determine en el equilibrio de un mercado competitivo las empresas no
tendrán, en general, los mismos beneficios. Esto se deberá a que, si bien
suponemos que todas las empresas conocen la misma tecnología a corto plazo, las
instalaciones fijas de cada empresa serán diferentes, de forma que los costos y
beneficios serán distintos.
Aunque esta
situación puede existir en el corto plazo (mientras no sea posible alterar el
tamaño de la empresa), no se mantendrá en cuanto las organizaciones logren
readaptar sus procesos productivos. Además, los beneficios que obtengan las
empresas más eficientes, serán tenidos en cuenta por las compañías de otros
mercados o sectores. De nuevo. en el corto plazo, éstas no podrán abandonar el
sector en el que se encuentran, pero tan pronto como puedan liquidar sus
instalaciones, lo harán.
Así, en un
mercado de competencia perfecta hay una tendencia a que se minimicen los costes
y se equiparen así los beneficios.
El término
"se vacía el mercado", proviene de lo mismo: se cumple el objetivo de
la competencia perfecta, el cual es maximizar los excesos de oferta por parte
de los empresarios, y el exceso de demanda por los consumidores. Un "mercado vacío" es aquel en el que se vendió y compró todo
lo que se produjo.
La competencia perfecta y la eficiencia económica
En los
mercados de competencia perfecta, el beneficio a largo plazo es nulo, ya que
mientras un mercado ofrezca la posibilidad de obtener beneficio neto de una
inversión entrarán más y más productores hasta que el beneficio quede anulado.
Naturalmente en la práctica la competencia perfecta es irrealizable y a corto y
medio plazo el mercado no es perfectamente competitivo, y es en esa situación
que las empresas pueden obtener beneficios. Cuando el mercado está cerca de ser
perfectamente competitivo, las empresas que pretenden obtener beneficios
generalmente deben aprovechar mejor la tecnología para reducir costes y
aumentar el margen de beneficio entre el precio de venta y el coste unitario de
producción.
MERCADO COMPETENCIA PERFECTA
La competencia
perfecta es un término utilizado en economía para referirse a los mercados en los que las empresas carecen de poder para manipular el precio en el mercado (precio-aceptantes), y se da una maximización del
bienestar, resultando una situación ideal de los mercados de bienes y servicios en la que la interacción de
la oferta y demanda determina el precio. En un
mercado de competencia perfecta existen gran cantidad de compradores (demanda) y de vendedores (oferta), de manera tal que ningún comprador o vendedor
individual ejerce influencia decisiva sobre el precio.
Condiciones teóricas
Cuando se
cumplan simultáneamente las condiciones que enuncian a continuación se dirá que
un mercado es de competencia perfecta:
- La
existencia de un elevado número de productores y consumidores en el
mercado puede hacer que el comportamiento de este se asemeje al de
competencia perfecta. Al haber muchos vendedores pequeños en relación con
el mercado, ninguno podría ejercer una influencia apreciable sobre los
precios, en este caso se dice que los agentes son «precio aceptantes». La
existencia de un elevado número de oferentes y demandantes implica que la
decisión individual de cada una de estas partes ejercerá escasa influencia
sobre el mercado global. Así, si un productor individual decide
incrementar o reducir la cantidad producida, esta decisión no influye
sobre el precio de mercado del bien que produce. Y también, que una
empresa no podría aumentar exorbitantemente el precio de los bienes que
vende, porque los demandantes optarían por otros oferentes.
- Las
empresas vendan un producto homogéneo en el mercado, por lo que al
comprador le resulta indiferente un vendedor u otro. La homogeneidad del
producto supone que no existen diferencias entre el producto que vende un
oferente y el que venden los demás. El producto de cada empresa es un sustitutivo perfecto del que venden las demás empresas del sector. La
existencia de diferentes marcas comerciales rompe este principio.
- Las
empresas y los consumidores tengan información completa y gratuita. La
transparencia del mercado requiere que todos los participantes tengan
pleno conocimiento de las condiciones generales en que opera el mercado. Los
compradores aceptan los precios como exógenos y toman sus decisiones
comparando precios, porque todos los consumidores dispondrían de la misma
información sobre los precios y las cantidades ofertadas de los bienes.
- No haya
barreras de entrada o salida al mercado, como tampoco problemas de
reventa. Esta libertad de entrada y salida de empresas permite que todas
las empresas participantes puedan entrar y salir del mercado de forma
inmediata en cuanto lo deseen. Por ejemplo, si una empresa está produciendo
zapatillas deportivas y no obtiene beneficios, abandonará esta actividad y
comenzará a producir otros bienes que generen beneficios. Y también la
contrario, cualquier empresa podría acceder al mercado atraída por la
existencia de altos beneficios.
- Movilidad
perfecta de bienes y factores.
- Sin
costos de Transacción, esto quiere decir, que ni los compradores ni las
empresas incurren en costos para la transacción de dichos bienes. Esto es
importante porque significa que no habría diferencias en la elección de
una u otra empresa basado en un costo adicional por adquirir un bien.
La esencia
de la competencia perfecta no está referida tanto en la rivalidad como a la
dispersión de la capacidad del control que los agentes económicos pueden
ejercer sobre la marcha del mercado. Esto se debe a que, cuanto más repartido
esté el poder de influencia en las condiciones del mercado, menos eficaces
serán las acciones discrecionales dirigidas a manipular la cantidad disponible
de productos y los precios del producto. De acuerdo con Joan Robinson, en su
ensayo ¿Qué es competencia perfecta? la define como la situación en que
una empresa individual enfrenta una curva demanda perfectamente elástica. Esto
es una forma elegante de decir que hay un precio paramétrico, afirmación que
puede extenderse a los consumidores.
Condiciones reales
Aunque las
condiciones teóricas, mencionadas más arriba, son muy restrictivas y son muy
pocos los productos cuyos mercados las reúnen, el modelo de competencia
perfecta es útil, no sólo porque es aplicable a ciertos productos agropecuarios
y a muchos títulos-valores, sino también porque otros muchos mercados se
aproximan a la competencia perfecta y es posible realizar predicciones
basándose en el modelo de la competencia perfecta.
En los
mercados de competencia perfecta las empresas que pretenden obtener mayores
beneficios deben recurrir al máximo aprovechamiento de la tecnología, a
incorporar los últimos avances en técnicas productivas. Por lo tanto, en una
situación de competencia perfecta la búsqueda de mayores beneficios va asociada
a la combinación más eficiente y rentable de los factores productivos y a la
modernización tecnológica.
Equilibrio
En un
mercado de competencia perfecta se alcanza el equilibrio por el encuentro entre
la demanda del mercado (suma o agregación de la demanda de cada uno de los
consumidores) y oferta de la industria (suma o agregación de la oferta de cada
una de las empresas que trabajan en ese mercado).
El
Equilibrio de mercado en competencia perfecta, es entendido como el precio que
iguala la cantidad demandada con la ofrecida, es decir el punto donde la oferta
y la demanda son exactamente iguales; Ahora bien, Existen diferentes plazos
para definir el equilibrio. El "muy corto plazo" por decirlo así,
implica que los factores utilizados en la producción es decir, tierra, trabajo
y capital son constantes y la producción no se puede alterar junto con el
número de productores en la industria. Así mismo el corto plazo difiere
únicamente en que el factor trabajo es variable y la producción podría
alterarse.
De acuerdo
con Kreps (1990) el mediano plazo implica la
posibilidad que los productores de una industria puedan reasignar los factores
productivos, es decir puedan realizar cambios en las cantidades utilizadas de
cada factor, y el número de firmas es constante. Por último el largo plazo,
implica no solo que los factores puedan ser reasignados libremente, sino que el
número de firmas o productores en la industria es variable, con lo cual, en el
largo plazo, ninguna empresa nueva tiene cabida en el mercado, y las ya
existentes tienen suficientes beneficios para seguir en él.
Este último
resultado del equilibrio en el largo plazo es muy relevante para el análisis
económico en general. Al existir libre
competencia y libre entrada de firmas, el precio de un artículo en competencia
perfecta es igual al mínimo costo posible en que un artículo puede ser
producido, de manera tal que los beneficios de las firmas serán iguales a cero,
los beneficios normales o iguales a cero son aquellos que cubren todos los
costes incluyendo el costo de oportunidad del capital. (Joan Robinson los llama
"beneficios normales"). Así si una industria presenta beneficios
mayores a cero, esto incentivará a nuevas firmas a entrar en esa industria
ocasionando que el precio se reduzca hacia su nivel de largo plazo, reduciendo
al mismo tiempo los beneficios a cero.
Existen dos
puntos de vista para ver la economía, el ortodoxo y el heterodoxo. La economía perfecta está
ligada al punto de vista ortodoxo, sin embargo la economía ortodoxa se
relaciona en general con el cuerpo teórico Neoclásico, junto con la consecuente
formalización matemática.
MERCADOS DE COMPETENCIA
IMPERFECTA
Los mercados de competencia imperfecta son aquellos
en los que bienes y productores son los suficientemente grandes como para tener
un efecto notable sobre el precio. Existen varios modelos de este tipo de
mercado entre ellos el mercado monopolístico y los diversos modelos oligopolísticos. También existen mercados donde un comprador tiene
suficiente cuota de mercado para influir en el precio ese tipo de mercados, un
ejemplo de ese tipo de mercados son los monopsonios y los oligopsonios.
La diferencia fundamental con los mercados de
competencia perfecta reside en la capacidad que tienen las empresas oferentes
de controlar en precio. En estos mercados, el precio no se acepta como un dato
ajeno, sino que los oferentes intervienen activamente en su determinación.
En general, puede afirmarse que cuanto más elevado
resulte el número de participantes, más competitivo será el mercado.
MONOPOLOIO
Un monopolio
(del griego monos 'uno' y polein
'vender') es una situación de privilegio legal o fallo de mercado, en
el cual existe un productor (monopolista) oferente que posee un
gran poder de mercado y es el único en una industria dada
que posee un producto, bien, recurso o servicio determinado y diferenciado.[1]
Para
que exista un monopolio, es necesario que en dicho mercado no existan productos sustitutos, es decir, no existe ningún otro
bien que pueda reemplazar el producto
determinado y, por lo tanto, es la única alternativa que tiene el consumidor
para comprar. Suele definirse también como «mercado en el que sólo hay un
vendedor», pero dicha definición se correspondería más con el concepto de monopolio puro.
El
monopolista controla la cantidad de producción y el precio,
aunque no de manera simultánea, dado que la elección de la producción o del
precio determinan la posición que se tiene respecto al otro; vale decir, el
monopolio podría determinar en primer lugar la tasa de producción que maximiza
sus ganancias para luego, determinar, mediante el uso de la curva de demanda,
el precio máximo que puede cobrarse para vender dicha producción.[2]
Desde
un punto de vista económico, si el monopolio es maximizador de utilidades, y a
diferencia de lo que ocurre en Competencia Perfecta, se enfrenta a una curva de
demanda de pendiente negativa, por lo que al no ser horizontal nunca operará de
manera voluntaria donde el ingreso marginal (IMg) sea inferior a cero, aún si
los costos de producción fuesen iguales a cero, puesto que siempre existirá la
alterativa de reducir la producción, aumentando de esta manera, los ingresos y
por ende, las ganancias que percibe; en efecto, cuando 0 < η < -1
(elasticidad precio de la demanda inelástica), se tiene que el Ingreso marginal
es negativo, por lo que el monopolista nunca decidirá operar en aquella porción
de la curva de demanda.[2]
En
este contexto, el coste marginal del monopolista —incremento del
coste total cuando se varía en una unidad la producción— representa la oferta
total del mercado, por lo que se puede afirmar que no existe curva de oferta
debido a que la relación biunívoca entre cantidad y precio desaparece;[3] el ingreso medio
(IMe) del monopolista en tanto —o el precio por unidad vendida—, no es más que
la curva de demanda del mercado. Para elegir el nivel de producción maximizador del beneficio, el monopolista ha de conocer sus
curvas de ingreso marginal
(variación que experimenta el ingreso cuando la oferta varía en una unidad) y
de coste medio.
|
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Poder de mercado
del monopolista
Se
denomina poder de mercado a «la capacidad de un vendedor o de un comprador de influir en el precio de un bien». En el caso de que el poder de
mercado recaiga sobre un único comprador, se trata de una estructura de monopsonio;
mientras que cuando recae sobre un único vendedor, se habla de una estructura
de monopolio.
El
poder de mercado del monopolista está totalmente condicionado por el efecto de
la elasticidad-precio de la demanda (EPD), que establece
la relación de las variaciones de la cantidad demandada (QD), las
cuales son motivadas por los cambios en el precio del producto (P). Para poder
maximizar su beneficio, el monopolista buscará incrementar los precios, pero
eso supondrá inevitablemente una reducción de la cantidad demandada, que será
mayor o menor en función de la elasticidad-precio de ese producto en ese
mercado. La oferta deseada por el monopolista será aquella que maximice su
beneficio, de forma que se equilibren ambos efectos.
|
 |
![Descripción: IM(Q_m) = \frac{\Delta IT(Q_m)}{\Delta Q} = \frac{\Delta [P_m(Q_m) Q_m]}{\Delta Q} = \frac{\Delta P(Q) Q_m + P_m(Q_m) \Delta Q}{\Delta Q} = \frac{\Delta P (Q) Q_m}{\Delta Q} + P_m(Q) =](file:///C:/DOCUME~1/pc05/CONFIG~1/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image002.gif){kind=small} ![Descripción: = \frac {P_m(Q_m) \Delta P(Q) Q_m}{P(Q) \Delta Q} + P_m (Q_m) = P_m (Q_m) \frac {1}{E_{PD}} + P_m(Q_m) = P_m(Q_m)[1+ \frac {1} {E_{PD}}] = IM (Q_m)](file:///C:/DOCUME~1/pc05/CONFIG~1/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image003.gif){kind=small} |
|
|
En el punto de máximo beneficio para el monopolista,
se cumple que
 por lo que: |
|
![Descripción: P_m (Q_m) [1 + \frac{1}{E_{PD}}] = IM(Q_m) = CM(Q_m); \Rightarrow P_m(Q_m) = \frac {CM(Q_m)}{1+1/E_{PD}};](file:///C:/DOCUME~1/pc05/CONFIG~1/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image005.gif){kind=small} |
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|
En
conclusión, la diferencia entre el precio competitivo y el precio monopolista es inversamente proporcional a
la elasticidad de la demanda. Si es muy elástica (un elevado número negativo), el
precio será muy cercano al coste marginal,
por lo que el monopolio estará más cercano al mercado competitivo. Ello no significa que quien
tenga más poder de mercado tendrá más beneficios, ya que influyen otros
elementos como el volumen de venta, los costes fijos,
etc.
Así,
la existencia de una demanda de mercado no infinitamente elástica, como a la
que se enfrenta la empresa perfectamente competitiva, brinda la posibilidad de
poder colocar el precio por encima del precio de mercado. Ese es el verdadero
poder del monopolio de una empresa.
ÍNDICE
DE LERNER
|
Índice Lerner de poder de monopolio
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||||
|
*
 |
Donde:
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|||
En
una empresa completamente competitiva, el precio
óptimo competitivo será igual al costo marginal en
ese nivel de producción, por lo que L = 0. Cuánto mayor
sea L mayor será el poder de monopolio.
FUENTES
DE PODER DE MERCADO DEL MONOPOLISTA
El monopolio natural
suele ser característico de las industrias que
requieren de una gran inversión
para entrar en el mercado,
donde los altos costes fijos
existentes funcionan como barreras de entrada.
La elasticidad-precio de la demanda de una empresa
(que en este caso coincide con la elasticidad-precio de la demanda del mercado (EPD)
al ser la única empresa que lo abastece) establece la relación de las
variaciones de las cantidad demandada (QD) motivadas por variaciones
en el precio del producto (P). Es la fuente directa de poder de mercado, pero
ésta se fundamenta en otras diversas:[4]
- La elasticidad de la demanda del mercado: como la
demanda de la empresa es, al menos, tan elástica como la demanda del
mercado, la elasticidad de la demanda del mercado limita las posibilidades
de la empresa de poder conseguir poder de monopolio. Así, por ejemplo, la
existencia de productos sustitutivos cercanos puede determinar una curva de demanda de mercado elástica
provocando que la empresa pierda poder de mercado, mientras que la necesidad del producto puede volverla inelástica y aumentar
la posición monopolista de la empresa.
- La relación entre las empresas: Una feroz rivalidad
en búsqueda de una mayor cuota de mercado impedirá el poder del monopolio.
Como es obvio, en el monopolio este factor no influye ya que la estructura
del mercado se caracteriza precisamente por la existencia de una sola
empresa productora. Sin embargo esta fuente se puede interpretar en este
caso como la rivalidad por obtener una cuota dentro del mercado,
sustentándose en la teoría de los mercados disputados.
- El número de empresas del mercado: si hay muchas
empresas, es improbable que una empresa pueda subir
significativamente el precio.
Para ello las empresas tratan de crear barreras de entrada. Estas barreras pueden ser:
- Legales: Patentes, licencias, copyrights, asientos entre otras.
Suelen dar lugar a monopolios artificiales.
- Tradicionales: Economías de escala, altos costes fijos entre otras. Suelen dar lugar a monopolios naturales.
- De costumbres: Crear un compromiso por parte de los
consumidores con la empresa en cuestión que termine provocando
un rechazo sistemático de las demás.
- Controlar un elemento imprescindible para la
producción.
- Segmentar el mercado: Mediante una segmentación de mercado se evitan las consecuencias de una competencia global entre empresas. Un ejemplo es la utilización de los
distintos sistemas de codificación PAL o el NTSC según la zona.
VÍAS
PARA LA APARICIÓN DE UN MONOPOLIO
Estas
fuentes de poder de mercado pueden terminar formando una estructura
monopolística. De entre todas las vías que pueden desencadenar la aparición de
un monopolio se puede destacar:
Trust
El
término trust
(voz inglesa que significa "confianza")
se refiere, en Economía, a un grupo de empresas cuyas
actividades se hallaban controladas y dirigidas por otra empresa. Es la unión
de empresas distintas bajo una misma dirección central con la finalidad de
ejercer un control de las ventas y la comercialización de los productos. Se
trata de una estructura holding enfocada a un mismo sector, lo que le confiere un
ventajoso poder de mercado sobre el mismo.
Un
"trust" tiende a controlar un sector económico y ejercer en lo
posible el poder del monopolio, y puede ser:
- Horizontal: Cuando las
empresas producen los mismos bienes o prestan los mismos servicios.
- Vertical: cuando las
empresas de un grupo efectúan actividades complementarias.
La
primera combinación que adoptó esta forma fue la Standard Oil Trust, fundada en 1882. En
1890 el Acta Sherman los
declaró por primera vez ilegales.
[editar] Cártel
Reunión de la OPEP en Kuwait.
Actualmente los Países Exportadores de Petróleo se reúnen y toman
decisiones conjuntas sobre cuotas de mercado, precios,
etc. que les permite controlar la producción y distribución del petróleo
renunciado a competir entre sí, formando un organismo
conjunto que maneja la oferta de
prácticamente todo el mercado.
En Economía se
denomina cártel o cartel a un acuerdo
formal o informal entre empresas del mismo sector, cuyo fin es reducir o
eliminar la competencia en un determinado mercado.
Los cárteles suelen estar encaminados a desarrollar un control sobre la producción y la distribución de tal manera que mediante la colusión de
las empresas que lo componen, forman una estructura de mercado monopolística
obteniendo un poder sobre el mercado en el cual obtienen los mayores
beneficios posibles en perjuicio de los consumidores por
lo que las consecuencias para éstos son las mismas que con un monopolista. La
diferencia radica en que los beneficios totales (que los máximos posibles de
conseguir en el mercado) son repartidos entre los productores. Sus principales actividades se
centran en fijar los precios, limitar la oferta
disponible, dividir el mercado y compartir los beneficios. En la actualidad, el
término se suele aplicar a los acuerdos que regulan la competencia en el comercio internacional. Un ejemplo claro es la
Organización de Países Exportadores de Petróleo OPEP.[1]
Los
cárteles surgieron en Alemania en la década de 1870,
coincidiendo con el crecimiento de la economía en dicho país. Se considera que
el éxito que obtuvieron fue hasta cierto punto responsable de la política exterior alemana que conduciría a las dos guerras mundiales.
Durante la I Guerra Mundial, el gobierno alemán utilizó los
cárteles para exportar armas y
otros materiales sintéticos. A lo largo de las siguientes dos décadas las
empresas alemanas siguieron controlando de un modo global la producción. Uno de
los cárteles más importantes fue el IG Farbenindustrie, dentro de la actividad
relacionada con productos químicos, destacando en la producción de tintes, venenos y medicamentos, y
única compañía alemana con su propio campo de concentración[5] y predecesora directa de Bayer, BASF y Hoechst
(los cuales son también ahora parte de otro cártel farmacéutico conocido como Codex Alimentarius < múltiples referencias serán
prontamente incluidas >). Al iniciarse la II Guerra Mundial,
casi toda la industria alemana estaba organizada en torno a cárteles,
promovidos y controlados por el gobierno, que permitieron un gran crecimiento
en la economía nacional gracias a una balanza de pagos
notablemente positiva.
[editar] Fusión o adquisición
Las fusiones y adquisiciones de empresas conocidas también
por su acrónimo en inglés “M&A” se refieren a un aspecto de la estrategia
de la gerencia de las finanzas corporativas que se ocupa de la combinación y
adquisición de otras compañías así como otros activos.
- Fusión: Una fusión es la unión de dos o más personas
jurídicamente independientes que deciden juntar sus patrimonios y formar
una nueva sociedad. Si una de las sociedades que se fusionan, absorbe el
patrimonio de las restantes se denomina fusión por absorción.
- Adquisición: Una adquisición consiste en la compra
por parte de una persona jurídica del paquete accionario de control de
otra sociedad, sin realizar la fusión de sus patrimonios.
Las
fusiones y adquisiciones están motivadas por diferentes objetivos que definen a
dos distintos tipos de compradores:
- Compradores Financieros: Se caracterizan por adquirir una empresa con el objetivo de
incrementar su valor y luego venderla a un precio superior. Buscan capital de Inversión. En este tipo de operación es fundamental, antes de
realizar la compra, saber de qué forma se puede salir del negocio, siendo
esta la principal diferencia con los compradores estratégicos.
- Compradores Estratégicos: Se denomina compradores estratégicos a aquellos que desarrollan sus
actividades en una industria determinada y tratan de permanecer en ella y
consolidarse en el mercado.
Todas
las fusiones y combinaciones de empresas tienen un potencial para eliminar la
competencia entre ellas creando así monopolios. Los compradores estratégicos
suele ser la figura más común propiciadora de monopolios.
[editar] Asiento
Un asiento era un tratado o un acuerdo de paz por
el cual un conjunto de comerciantes recibía el monopolio sobre una ruta comercial o producto. Un
ejemplo fruto de acuerdo internacional fue el "Asiento de Negros", un
monopolio sobre la caza de esclavos de África y
la América hispana y que se otorgó a Inglaterra al
terminar la Guerra de Sucesión Española (1713)
como compensación por la victoria del candidato francés Felipe V de España. Con este tratado se fijaba que
anualmente, Inglaterra tenía el derecho de traficar con 4800 esclavos de
color anuales durante treinta años.
En
muchos casos de forma intranacional un asiento en forma de financiación en
el caso de economías de escala daba como fruto una compañía privilegiada (del italiano Compagnia),
que era una compañía comercial cuyas actividades gozaban de la protección del Estado
mediante un privilegio especial, que aunque no siempre
conformaba un monopolio total, si establecía en la mayoría un monopolio natural a
manos del Estado o
de un conjunto de particulares protegidos por éste, cosa habitual en el mercantilismo. Su
existencia se remonta al siglo XIV en Italia,
destacando en la Edad Moderna la Compañía Británica de las Indias Orientales o la Compañía Holandesa de las Indias Occidentales. El modelo español de los siglos XVI y XVII
estableció el monopolio del puerto de Sevilla
controlado a través de la Casa de Contratación y la Universidad de Mercaderes.
PRECIO
Y NIVEL DE PRODUCCIÓN MONOPOLISTAS
La
cantidad que debe producir el monopolista ha de tener en cuenta que para
maximizar los beneficios se debe fijar una producción tal que el ingreso
marginal sea igual al coste marginal. Esta igualdad parte de una consecuencia
de eficiencia de Pareto, es decir, si un monopolista
pone un precio demasiado bajo (P2) y un precio demasiado alto (P1),
produciendo, si quiere vender toda la producción, una cantidad (Q1) y otra
cantidad (Q2) respectivamente:
|
 |
El
precio demasiado alto es ineficaz ya que con un precio más bajo podría vender
muchas más unidades disminuyendo bastante poco su precio, lo que aumentaría los
beneficios, que vienen representados por el área izquierda en amarillo. De la
misma forma, el precio demasiado bajo es ineficaz también ya que podría vender
la gran mayoría de las unidades que ofrece a un precio más alto, lo que le
reportaría más beneficios, los cuales vienen representados por el área derecha
en amarillo.
El
punto eficiente de Pareto es, por tanto, aquel en el que el coste marginal es
igual al ingreso marginal. Al
trasladar la cantidad que precisa ese punto a la demanda se encuentra el punto
óptimo que determina el precio monopolista, el cual maximiza los beneficios.
|
 |
Con
lo cual, como regla general, en el caso de un monopolio eficiente se ha de
cumplir que el ingreso marginal sea igual al coste marginal, representando
dicho punto el nivel de producción monopolista óptimo, que al
introducirlo en la función de demanda, nos da como resultado el precio
monopolista maximizador de beneficios.
; - Coste marginal (nivel de producción monopolista) =
Ingreso marginal (nivel de producción monopolista)
; - Demanda (nivel de producción monopolista) = Precio
(nivel de producción monopolista)
Obviamente
hay otras cuestiones a tener en cuenta antes de fijar el precio: la posibilidad de establecer
tasas de entrada, poder realizar discriminación de precios, la existencia de una segmentación de mercado o la posibilidad de su creación,
etc.
EL
EFECTO DE UN IMPUESTO A LA CANTIDAD
El
efecto de un impuesto a la cantidad (por unidad producida)
provoca un incremento de los costes marginales. Al
incrementarse los costes marginales el punto en el cual coincide con el ingreso marginal
varía con secuenciando que varíe también el precio y
el nivel de producción. Así, un impuesto sobre la cantidad provoca, siempre que
lo permita el gobierno, un aumento del precio y un decremento en la cantidad
ofrecida.
|
 |
El
impuesto a la cantidad en perjuicio del monopolista hace aumentar el coste
marginal provocando un aumento de los precios y una disminución de la cantidad
ofrecida.
Por
ello se afirma que el imponer un impuesto a un monopolista, desde el punto de
vista económico, resulta negativo para el consumidor. Además, como refleja el
apartado de costes sociales, desde el punto de vista social,
aunque el Estado se
llevara todos las ganancias del monopolista en impuestos y los redistribuyera
entre los consumidores, habría una ineficiencia porque la producción es menor que en condiciones competitivas. El coste social equivaldría a la pérdida
irrecuperable de eficiencia
provocada por el poder del monopolista.
EL
EFECTO DE UNA SUBVENCIÓN A LA CANTIDAD
El
efecto de una subvención a la cantidad (por unidad producida)
provoca un decremento de los costes marginales. Al
disminuir los costes marginales el punto en el cual coincide con el ingreso marginal
varía consecuenciando que varíe también el precio y
el nivel de producción. Así, una subvención sobre la cantidad provoca una
disminución del precio y un incremento en la cantidad ofrecida.
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La
subvención a la cantidad en beneficio del monopolista hace disminuir el coste
marginal provocando una disminución de los precios y un aumento de la cantidad
ofrecida.
Por
ello se afirma que el otorgar una subvención a un monopolista, desde el punto
de vista económico, resulta positivo para el consumidor. Además permite reducir
la pérdida
irrecuperable de eficiencia,
reduciendo el coste social, al acercarlo al precio competitivo.
Sin embargo, no soluciona otros problemas como la búsqueda de rentas.
LOS
MERCADOS DISPUTADOS: EL MONOPOLIO COMPETITIVO
La
teoría de los mercados disputados (en inglés
"contestable markets") fue mencionada por primera vez por William Baumol, Jhon Panzar y Robert Willing en 1982
titulada "Contestable Marquet and the Theory of Industry Structure" (Los
Mercados Disputados y la Teoría de la Estructura Industrial).[1] Esta teoría trata de demostrar que un
mercado monopolista u oligopolista puede llegar a asemejarse bastante a
una estructura de mercado competitiva. Se basa en la idea de que una empresa en
situación de monopolio es amenazada por competidores potenciales, candidatos
a entrar en el mercado, pudiendo en cualquier momento acabar con su posición
dominante en el mercado. Para que esto no ocurra, y considerando que realiza
prácticas legítimas, la empresa monopolista no tiene más opción que tomar
medidas cercanas a la competencia perfecta, por ejemplo disminuyendo su precio de
venta hasta que sea igual al coste marginal,
mejorando e innovando el producto o servicio, etc. Lo que provoca que su poder de
mercado se vea notablemente mermado.[6]
COSTES
SOCIALES
En
un mercado
monopolista el precio tiende a aumentar, por lo que cabe esperar que el
bienestar de los productores aumente y el de los consumidores disminuya. Pero
si se otorga el mismo valor al bienestar de los productores y al de los
consumidores, hay que averiguar si aumenta o disminuye el bienestar de la
sociedad en su conjunto. Para ello se realiza un análisis gráfico.
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Al equiparar el mercado
monopolista con el mercado perfectamente competitivo la variación es:
A: Lo que pagan
de más: (P*m – P*c) • Qm.
B: Unidades que
ya no pueden comprar, a su precio medio: (P*m – P*c) •
(Qc - Qm) / 2
A: Los beneficios
adicionales: (P*m – P*c) • Qm.
C: La cantidad
que dejan de vender que les hubiera proporcionado un beneficio al ponerlo al
precio competitivo, por el beneficio medio: (P*c – CM(Qm))
• (Qc – Qm) / 2
B: Las unidades
que los consumidores se quedan sin disfrutar, a su precio medio: (P*m
– P*c) • (Qc - Qm) / 2
C: Los beneficios
que el productor ha dejado de percibir: (P*c – CM(Qm))
• (Qc – Qm) / 2
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Aunque
el Estado se
llevara todos los beneficios del monopolista en impuestos y
los redistribuyera entre los consumidores de sus productos, habría una
ineficiencia porque la producción es menor que en condiciones
competitivas.[4] La pérdida irrecuperable de eficiencia
provocada por el poder de monopolio es ese coste social.
Además
la empresa puede dedicarse a la búsqueda de rentas
económicas:[4] gastar dinero en esfuerzos socialmente
improductivos por ejemplo para adquirir, mantener o ejercer ineficientemente su
poder de monopolio, lo que también supone un coste social.
- Creando una regulación antimonopolio y estableciendo
un Derecho de la competencia mediante leyes y reglamentaciones destinadas a fomentar la competencia en la economía
prohibiendo todo lo que la restringe o es probable que la restrinja
limitando los tipos de estructura de mercado permitidos y limitando los
beneficios de la estructura.
- Tratando de romper la situación de monopolio. Por
ejemplo fomentando la entrada al mercado o industria de nuevos competidores o incluso obligando a
escindirse o a vender activos a la empresa monopolística.
- Nacionalizando algunos monopolios para que sea el Estado quien los
gestione en condiciones más favorables para los consumidores en forma de empresas
públicas.
LÍMITES
AL PODER DEL MONOPOLISTA: EL DERECHO DE LA COMPETENCIA
El Estado
limita el poder de mercado monopolista mediante la legislación
antimonopolio; elaborando leyes y reglamentaciones destinadas a fomentar la
competencia en la economía prohibiendo todo lo que puede acarrear algún tipo de
ineficiencia en el mercado, limitando las estructuras de mercado
permitidas. En estos casos despliega todos sus efectos antes de que se produzca
finalmente el monopolio, puesto que se trata de evitar que finalmente se
desarrolle una estructura ineficiente.
Sin
embargo, existen ciertos casos en los que la regulación despliega sus efectos
permitiendo el monopolio, y únicamente se limita a regularlo. Cuando la
estructura más eficiente para un mercado sea un monopolio, es
decir, estemos ante un monopolio natural, o
bien cuando por política económica el estado quiera favorecer la existencia de
una empresa que dirija un monopolio en un área concreta, lo ideal será reducir
el poder del monopolista hasta el mínimo en el cual le sea rentable estar en el
mercado. De esta forma el estado intenta, interviniendo en el mercado,
paliar el abuso del poder de mercado del
monopolista en beneficio de los consumidores y stakeholders en
general.
Es
un caso característico, por ejemplo, de los servicios públicos porque suelen acarrear altos costes fijos que
propician economías de escala motivando que la solución más
eficiente es que haya una sola empresa para que exista la mayor amortización
posible de las infraestructuras que han sido necesarias para desarrollar la
actividad (monopolio natural). Otras estructuras en las que
se observa esta regulación posterior pueden caracterizarse, bien porque sea más
rentable permitir la existencia de un poder de mercado,
como en la competencia monopolística, o bien cuando no puede
obligarse a que se realice otra conducta, como en el caso de la colusión implícita. En
estos casos lo que trata la ley es de equiparar la situación del consumidor a
la del monopolista, para que éste ofrezca una mayor
cantidad del productor y a un precio más bajo.
Por
último encontramos los casos del monopolio estatal, en los que el estado decide
crear un monopolio en un área concreta que considera estratégica (monopolio artificial). En ese caso la regulación es
continua, al ser el estado la entidad que toma todas las decisiones por motivos
políticos.
PROHIBIÉNDOLO
Los organismos más
importantes a la hora de desarrollar y ejecutar este tipo de regulaciones son
el Departamento de Justicia (en la foto) y la Federal Trade Comission en Estados Unidos; y
la Comisión Europea, el Tribunal de Justicia de la Unión
Europea y los ministerios de justicia en Europa.
Debido
a los costes sociales que conlleva, el monopolio se
considera de forma genérica una estructura de mercado ineficiente, por lo que
se trata de evitar que finalmente se produzcan concentraciones de poder de mercado.
Para ello se desarrollan distintas prohibiciones sobre:
- Los acuerdos sobre fijación de precios u otras estrategias de mercado similares.
- La conducta paralela: un tipo de colusión implícita en la que una
empresa imita sistemáticamente las acciones de la otra y puede desembocar
en una conducta (precios y cantidades) similar a las de un monopolio.
- Las prácticas depredadoras en la fijación de los
precios, que tienen el objeto llevar a la quiebra a los competidores y
disuadir de entrar en el mercado a quienes estén considerando esa
posibilidad, con el fin de poder disfrutar de un mayor poder de mercado según la teoría de los mercados disputados.
- La creación de barreras de entrada ya sean
legales (patentes, licencias, derechos de autor patrimoniales...), tradicionales (costes de publicidad, altos costes irrecuperables
o sunk costs...), de costumbres (crear un compromiso por parte de
los consumidores con esa empresa rechazándose las demás...) o mediante el
control de un elemento imprescindible para la producción.
La
aplicación de las leyes antimonopolio puede realizarse a través de las
respectivas divisiones antimonopolio de los ministerios de justicia nacionales resultando en multas e
incluso penas de cárcel
(por ejemplo en EE. UU.) o a través de los procedimientos
administrativos de la Federal Trade Comission que
pueden iniciarse no solamente a través de demandas de productores sino también
de consumidores (class actions), los cuales pueden exigir el triple del
valor monetario de los daños sufridos (triple damages) y las costas
judiciales.
Algunos ejemplos son la ley Clayton Antitrust o la ley Sherman Antitrust. El
organismo que ejecuta y desarrolla las leyes antimonopolio en Europa es la Comisión Europea junto a las administraciones
nacionales.
REGULÁNDOLO
Si
el monopolio resulta ser la estructura más eficiente posible para una
determinada industria, se admite su existencia, dando lugar
a un monopolio natural, pero se intenta reducir el poder de mercado
adquirido por el monopolista hasta el mínimo posible, equiparando la situación
del consumidor y del productor. Para ello se realizan diversas prácticas.
Por
ejemplo, pueden forzar al monopolista a reducir su precio, estableciendo un precio máximo cercano al precio competitivo
(lo que impide que exista una pérdida
irrecuperable de eficiencia (X-inefficiency),
o en el caso de las economías de escala provoca que se tenga que otorgar
una subvención al encontrarse el precio competitivo por debajo de los costes medios), o
acosando a impuestos al productor para luego repartirlo
entre los consumidores (lo que de nuevo nos dejaría con el coste social de
la pérdida irrecuperable de eficiencia), entre otras. En un primer momento eran
los Ministerios de economía los encargados de regular el
mercado nacional pero hoy día los acuerdos internacionales en materia económica
conforman un entramado económico a partir del cual se regula de forma
internacional.
FOMENTÁNDOLO
De
la misma forma, también pueden permitirse e incluso fomentarse la existencia de
monopolios frutos del intervencionismo
estatal, en cuyo caso estaremos ante un monopolio artificial. Esto suele responder a una política económica determinada del gobierno que
puede responder a diferentes motivaciones. Dos ejemplos característicos son los
derechos de autor o los estancos de tabaco.
También
siguiendo la tendencia intervencionista, el Estado
puede nacionalizar o estatalizar
monopolios, permitiendo así que el poder de mercado
caiga en manos estatales y no privadas. El comunismo
responde a este tipo de regulación. En la actualidad se ha desarrollado una
influencia durante los siglos XIX y XX de
las teorías liberales y keynesianas que
propician la existencia de liberalizaciones y privatizaciones en
la mayoría de países del primer mundo,
por lo que actualmente esta regulación basada en la estatización se encuentra
en receso.
TENDENCIAS
SOBRE LEGISLACIÓN
En
relación a la necesidad de una normativa antimonopolio existen dos posturas
clásicas al respecto. Los partidarios del intervencionismo
estatal en la economía de mercado
afirman la existencia de una serie de fallos de mercado,
los cuales provocan que se desarrollen estructuras de mercado de este tipo que
pueden consecuenciar la sumisión de los consumidores
ante el poder de mercado del monopolista, lo que puede
acarrear grandes desigualdades económicas y sociales, por lo que los únicos
monopolios existentes (ya que se consideran inevitables en aquellas industrias que
presentan economías de escala) deben de estar en manos del Estado.
Estas corrientes encuentran su implantación más férrea en sistemas económicos socialistas y comunistas.
Por
otro lado los partidarios de las posturas liberales y neoliberales
afirman que los únicos monopolios que se podrían mantener en el tiempo son los monopolios naturales que
son los que conservan una eficiencia de Pareto y no hacen sino mejorar el mercado
abaratando los costes y por tanto el precio del producto o servicio; y que el resto de estructuras
monopolistas no son sino el resultado de monopolios artificiales precisamente fruto del intervencionismo estatal
(por ejemplo, en el caso de una patente o un permiso único de producción).
Estas corrientes encuentran su implantación más férrea en los sistemas
económicos capitalistas. Hoy en día las más implantadas en los
sistemas occidentales son las corrientes liberales aunque una forma bastante
moderada siguiendo en parte el modelo keynesiano.
TIPOS
DE MONOPOLIO Y OTRAS ESTRUCTURAS AFINES
EL
MONOPOLIO PURO O DE PRECIO LINEAL
El monopolio
puro es un caso especial de monopolio en el cual sólo existe una única empresa en
una industria. En
realidad no suele darse en la economía real, excepto cuando se trata de una
actividad desempeñada mediante una concesión pública, pero se suele utilizar su
figura para explicar la situación en la que existe un vendedor que
es el único que posee un gran poder sobre el mercado. Para considerar un
monopolio puro perfecto se han de dar los siguientes requisitos:
- Existe una sola empresa.
- El producto es homogéneo y no existen productos sustitutivos cercanos.
- Existen barreras de entrada en dicho
mercado y se maximiza el beneficio período a período.
- No hay intervención
gubernamental alguna.
- El monopolista tiene conocimiento perfecto de las condiciones de mercado sin ninguna incertidumbre.
- Existe movilidad perfecta de los factores de producción.
En
este tipo de monopolio, el precio es siempre el mismo, independientemente de
cómo, cuándo y dónde se compre el producto o servicio. No depende de ninguna
variable. Para controlar el precio, la empresa determina la producción óptima
con la que maximiza su beneficio, restringiendo el mercado, es decir, haciendo
que el producto sea escaso.
La condición
que establece este tipo de monopolista para maximizar su beneficio es:
I'=
C' (Ingreso marginal = Coste marginal)
El
poder de mercado del monopolista con precio lineal o puro depende de la
sensibilidad de la demanda al cambio de precio, si la medimos mediante el
Índice de Lerner, obtenemos:
IL =
1/Elasticidad de la demanda
Esto
supone que el monopolista con precio lineal o puro no puede establecer
cualquier precio, sino que debe tener en cuenta factores como la existencia de
productos sustitutivos, que le hacen perder poder de mercado. Si se compara
este tipo de monopolio con una situación de competencia perfecta, este
monopolio es más equitativo, ya que en competencia perfecta todo el bienestar
social se lo lleva el consumidor, mientras que en este monopolio el bienestar
social se reparte; sin embargo, este tipo de monopolio genera ineficiencia
(PIE, pérdida irrecuperable de eficiencia).
EL
MONOPOLIO ARTIFICIAL
El monopolio artificial se caracteriza por unas barreras de entrada artificiales impuestas
por el Estado
mediante el régimen de licencias o
de protección de patentes y derechos de autor.
Un
monopolio artificial es un tipo de monopolio en el cual el monopolista se vale
de algún medio para impedir que vayan al mercado más productos que los suyos.
Los medios de los que se puede valer pueden ir desde la violencia a
una fuerte restricción de la demanda por parte de los consumidores,
pasando por la imposición de barreras de entrada artificiales o de regulación
(ver Monopolio de la violencia). Estos últimos, tienen un
carácter fiscal. El Estado
puede reservarse de forma exclusiva algunas producciones u otorgar privilegios
a ciertas empresas o mantener un régimen de concesión de licencias
restrictivo o proteger patentes y derechos de autor
esenciales para realizar la actividad.
EL MONOPOLIO NATURAL
Un monopolio natural es
un caso particular en el cual una empresa que
puede producir toda la producción que necesita el mercado con un coste
menor que si hubiera varias empresas compitiendo.
Esto
usualmente ocurre en mercados donde las firmas tienen que realizar una altísima
inversión inicial para ingresar (economías de escala). Los incentivos para que otras
firmas ingresen son nulos y, por otro lado, también sería ineficiente, es
decir, resulta más eficiente que sólo haya una empresa en el sector puesto que
los costes medios tienden a 0 según se aumenta la cantidad haciendo el negocio
más rentable y ayudando la monopolista a bajar el precio.
Si
bien tienen también cautivos a sus consumidores tener un monopolio natural, a
diferencia de uno clásico, es socialmente eficiente. Un ejemplo de ello es la
distribución de agua potable en las ciudades. Con el tiempo,
cualquier monopolio natural está destinado a morir bien por cambios
legislativos o, debido a cambios tecnológicos.
EL
MONOPOLIO DISCRIMINADOR DE PRECIOS
El
monopolio discriminador de precios es aquél que pone diferentes precios según
las características del mercado, del producto o de los consumidores para
obtener mayor beneficio económico.
La
forma ideal de la discriminación de precios es cobrar de cada comprador lo
máximo que el comprador está dispuesto a pagar. Así la curva de ingreso marginal se convierte en idéntica a la curva de la demanda. El vendedor va a vender la
cantidad económicamente eficiente, capturando la totalidad del excedente del
consumidor y aumentando sustancialmente los beneficios.
Para
poder discriminar el monopolio es necesario:
- Tener capacidad para segmentar el mercado en varios
tipos, en donde cada tipo tiene una curva de demanda diferente.
- Los costos marginales de producción para diferentes tipos deben ser
similares.
- Considerar las condiciones de arbitraje, que no
exista posibilidad de reventa, como por ejemplo.
El
excedente del consumidor es el ahorro
real de un consumidor dado a un precio igual y es igual al área debajo de la curva de la demanda y por encima del precio de mercado. La
discriminación de precios aumenta el excedente del oferente y elimina por
completo el excedente del consumidor.
TIPOS DE DISCRIMINACIÓN
El
grado de discriminación indica la rentabilidad del monopolista. Así, la
discriminación de primer grado es la que dejará más beneficio al monopolista.
- Discriminación de primer grado o perfecta; Sucede cuando el monopolista puede vender cada
unidad de producción a distinto precio, cobrando el máximo precio que esté
dispuesto a pagar el comprador y recogiendo todo el excedente del
consumidor. Para ello es necesario conocer la capacidad adquisitiva de cada cliente, diferenciándolos por sexo, edad,
clase social, etc. Existen dos métodos para aplicarlo: cobrar a cada
consumidor su valoración máximo o aplicar tarifas de precios no lineales,
es decir, se cobra a los consumidores en dos veces o partes: una que no
depende de la cantidad que compre (precio de acceso) y una parte que sí
depende de lo que consuma. Esta política se aplica segmentando el mercado:
a cada mercado homogéneo se le aplica una tarifa en dos partes. El
monopolista fija el precio variable igual al coste marginal y el resto es
el precio de acceso; la parte variable se utiliza para cubrir costes y la
parte fija para conseguir todo el excedente del consumidor.
- Discriminación de segundo grado: Ocurre cuando el monopolista ofrece distintos
bloques de consumo a unos grupos de consumidores determinados. El precio
se basa dependiendo del volumen que se use del bien. Esto le permitirá
recoger una parte significativa del excedente del consumidor.
- Discriminación de tercer grado: Es la más común. El monopolista cobra precios
diferentes por el mismo bien en diferentes mercados, la última unidad
vendida en cada mercado tiene el mismo ingreso marginal. Divide a los
consumidores en un número pequeño de grupos con distinta elasticidad. El
beneficio aumenta porque se carga un precio distinto según la elasticidad
de la demanda. Se necesita un criterio que nos permita separarles por
elasticidad.
Para
poder aplicar los diferentes grados de discriminación, el monopolista debe
percibir cierta información:
- Información sobre la demanda
- Arbitraje: Es la capacidad de reventa que tienen los
consumidores. Los bienes que son almacenables son objeto de arbitraje ya
que tienen fácil transmisión. Según el grado de información que se tengan
sobre estos dos puntos, el monopolista podrá aplicar los diferentes tipos
de discriminación.
Para
aplicar la discriminación de primer grado o perfecta, el monopolista necesita tener
información perfecta sobre la demanda, saber quién es quién y que no exista
ningún tipo de reventa. Para que se pueda aplicar el segundo grado, el
monopolista necesita que no exista ningún tipo de reventa, pero no necesita
obtener información perfecta de la demanda. Para poder aplicar tercer grado el
monopolista necesita tener información perfecta sobre la demanda y que no
exista reventa entre los diferentes grupos de consumidores. En caso que no se
produzca alguno de estos supuestos el monopolista tiene que aplicar precio
lineal.
EL ESTANCO
Se
llama estanco al
monopolio en la producción o venta de un determinado bien
asumido por el Estado u otorgado a particulares a cambio de un ingreso al fisco. Los estancos más comunes son los del tabaco, naipes, sal, explosivos y licores.
LA
COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA
Los
mercados de competencia monopolista se sitúan entre el monopolio y
la competencia perfecta y poseen algunas características
de cada uno de estos dos mercados. Se parecen a la competencia perfecta en que
existen muchas empresas que producen y venden en este sector y en que no existen
barreras de entrada: cualquier competidor tiene la
facilidad para entrar o salir del mercado. La
diferencia con la competencia perfecta consiste en que los productos
que se generan no son homogéneos.
El vendedor se
enfrenta a una curva de demanda decreciente, ya que puede permitirse
subir el precio
perdiendo algunos clientes pero no todos, ya que tiene cierto poder sobre el
precio. Como resultado de esta demanda creciente, el equilibrio de cada empresa
a corto plazo es muy similar al del monopolio. Para hacer máximo el beneficio económico, cada empresa fijará aquel nivel de producción que iguale el ingreso marginal al coste marginal, al
igual que el monopolista.
Estos
beneficios solo se mantendrán al corto plazo ya que al no existir trabas a la
entrada o salida de empresas este beneficio actuará como incentivo a las demás
empresas para entrar en el mercado restando con ello clientes a las demás,
dándose esta situación hasta que la curva de demanda de cada empresa sea
tangente a la de coste total medio; acabando con ello el incentivo
y la entrada de empresas, por lo que a largo plazo las empresas suelen fijar su
producción y precio con
un beneficio nulo (lo que no significa que no sea
rentable económicamente).
El
monopsonio
Un monopsonio
(del griego mono- (μονο-) 'único' y psonios
(ψωνιος) 'compra') es una situación de fallo de mercado que
aparece cuando en un mercado existe un único consumidor, en
lugar de varios. Éste, al ser único, tiene un control especial sobre el precio
de los productos, pues los productores tienen que adaptarse de alguna forma a
las exigencias del comprador en materia de precio y
cantidad. Esto le permite al consumidor obtener los productos a un precio menor
al que tendría que comprarlo si estuviera en un mercado competitivo.
El
monopsonio no es muy común en los mercados de productos de consumo final,
porque usualmente los consumos de los demandantes son pequeños en comparación
con el mercado total del producto. Sin embargo, puede ser muy común con los
mercados de factores, especialmente en los países en desarrollo, donde una
firma puede controlar una región y donde no hay gran movilidad de los factores.
El
monopolio bilateral
El monopolio bilateral puede parecer imposible ya que
reúne las dos formas puras de monopsonio y monopolio, un
comprador y un vendedor. Sin embargo son bastantes frecuentes pues representan
el intercambio de bienes que
no son comunes o corrientes. El poder de negociación se
convierte en un factor clave para la determinación del precio.
Un monopolio bilateral es un mercado en dónde cohabitan
un monopolio de oferta y uno de demanda, y en dónde tanto el vendedor
como el comprador pueden influir en los precios. Es
decir, existe a la vez por parte de los vendedores un monopolio u oligopolio y
por parte de los compradores un monopsonio o oligopsonio.
Pese a contemplar las dos formas teóricas de monopolio puro y
monopsio puro, son bastantes frecuentes pues representan el intercambio de bienes que
no son comunes o corrientes, como por ejemplo la industria de
piezas especializadas.
En
ese caso tanto el comprador como el vendedor se encuentran en una situación de negociación ya
que el poder del monopolista (haciendo el precio suba) y el poder del monopsionista
(haciendo que el precio baje) se contrarrestan mutuamente. Las virtudes en la
negociación, pueden motivar que ambos no se contrarresten del todo
prevaleciendo uno de los dos poderes de forma significativa.
EL DUOPOLIO
Un duopolio es
una forma de oligopolio en la cual existen dos productores de
un bien o firmas en un mercado. En economía se
estudia como una forma de oligopolio dada su simplicidad. Existen
principalmente dos tipos de duopolio:
- El modelo de duopolio de Cournot, el cual muestra
que dos firmas reaccionan, cada una a los cambios de producción (cantidad
producida) de la otra, hasta que ambas llegan a un equilibrio de Nash.
- El modelo de duopolio de Bertrand, en el cual, entre
dos firmas, cada una asumirá que la otra no cambiará sus precios en
respuesta a sus bajas de precios. Cuando ambas usan esta estrategia,
alcanzan un equilibrio de Nash.
El
oligopolio
Un
oligopolio es un mercado en el que existe un pequeño número de empresas productoras de un bien o servicio homogéneo y por
medio de su posición ejercen un poder de mercado provocando que los precios
sean más altos y la producción sea inferior. Estas empresas mantienen
dicho poder colaborando entre ellas evitando así la competencia.
OLIGOPOLIO
En microeconomía, un
oligopolio (del griego oligo=pocos, polio=vendedor) es un mercado
dominado por un pequeño número de vendedores o prestadores de servicio
(oligopólicos-oligopolistas). Debido a que hay pocos participantes en este tipo
de mercado, cada oligopólico está al tanto de las acciones de los otros. Las
decisiones de una empresa afectan o causan influencias en las decisiones de las
otras. Por medio de su posición ejercen un poder de mercado
provocando que los precios
sean más altos y la producción sea
inferior. Estas empresas mantienen dicho poder colaborando entre ellas evitando
así la competencia.
El oligopolio supone la
existencia de varias empresas que ofrecen un mismo producto, pero de tal forma
que ninguna de ellas puede imponerse totalmente en el mercado. Hay por ello una
constante lucha entre las mismas para poder llevarse la mayor parte de la cuota
del mercado en la que las empresas toman decisiones estratégicas continuamente,
teniendo en cuenta las fortalezas y debilidades de la estructura empresarial de
cada una. Lo trascendente por tanto, en el oligopolio, es la existencia de
importantes interacciones entre los productores, y no en el número de empresas
existentes en el mercado.
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Modelos
de oligopolio
No existe una teoría general de oligopolio, sino
modelos de situaciones oligopolísticos especiales, que ofrecen indicaciones
sobre posibles tipos de conducta, para cada caso concreto.
TEORÍA DE JUEGOS
Generalmente, cuando se aplica la teoría de
juegos, se supone que cada empresa puede tomar decisiones en un conjunto de
decisiones propio, y que dependiendo de cuales toma esa empresa y las demás,
esa empresa y las demás obtendrán un determinado resultado. A veces esto se
puede representar como que cada empresa tiene una "Curva de Reacción"
a las acciones de las demás empresas. Por ejemplo, si el resto de las empresas
tomaran una serie de decisiones, y nuestra empresa en cuestión conociera
(supuesto bastante fuerte, desde luego) qué decisiones han tomado las demás,
para poder obtener ella el máximo beneficio debería de tomar ciertas decisiones
a su vez, que dependen de las tomadas por las demás.
Hipotéticamente, si las "curvas de
reacción" de todas las empresas se cruzaran en algún sitio, ese conjunto
de decisiones para todas las empresas implicadas implicaría el "Equilibrio
del Juego", porque todas las empresas estarían a la vez haciendo lo mejor
para sí mismas dado lo que están haciendo el resto de las empresas. Esto es lo
que se conoce como Equilibrio de "Nash".
No obstante, un caso común también es que alguna de
las empresas sea Líder y las demás Seguidoras. En este caso, en vez de
suponerse que se va alcanzar un equilibrio en el que todas las empresas más o
menos llegan simultáneamente a esa situación de equilibrio, la ventaja de la
empresa Líder (por ejemplo, por tener alguna ventaja empresarial aplastante
sobre las otras empresas) le lleva a tomar primero una decisión ante la cual
responden, o sea, la toman después, las seguidoras. Esto es lo que lleva a la
Líder a tener en cuenta, para cada decisión, que las seguidoras van a responder
de una determinada manera, por lo que reajusta su forma de decidir teniendo en
cuenta cuales serán las decisiones de las demás, como si en cierto modo también
las pudiera controlar a ellas y ponerlas al servicio de su propio beneficio.
Otro caso posible es el de la Colusión. Es cuando
las empresas en el oligopolio se ponen de acuerdo para actuar coordinadamente a
la hora de ofertar sus bienes y de poner sus precios, con lo que logran mayor
beneficio total para cada una de ellas que cuando actúan por separado, lo que
en ocasiones lleva a una situación parecida, desde el punto de vista de los
consumidores, a la del Monopolio. Poniendo como extremos el monopolio y la
competencia perfecta, definimos el oligopolio como aquella situación de mercado
en la que existen un pequeño número de productores. De este modo, consiguen
poder de mercado y establecen un precio más alto y una cantidad menor.
Este es un caso muy similar al monopolio, sin
embargo, el poder no se concentra en un solo productor, como sucede en el
monopolio, sino en un grupo pequeño de productores.
Características del oligopolio
Entre las características más importantes del
oligopolio están las siguientes:
- La competencia en realidad no existe ya que, el comercio está
destinado a un número limitado de Oferentes (Empresas), ya que éstas
manejan más del 70% del mercado, por ello el ingreso a este tipo de
mercado para una nueva empresa, es prácticamente imposible.
- Se producen dos tipos de bienes: homogéneos (Materias primas o poco
procesadas) y diferenciados (Estos son mucho más procesados como los
aparatos eléctricos).¿ que sucede si son empresas de servicios?
- Se utilizan muchos recursos de las propias empresas en marketing y publicidad, aún más si se tratan de compañías nuevas.
- Se considera mucho la utilización del Dumping (bajar los precios incluso por debajo de los costos de
producción), es por esto que la competencia en este tipo de mercado no
existe.
DENOMINACIONES Y TIPOS DE MERCADO
POR ÁMBITO GEOGRÁFICO
- Mercado
internacional o mercado exterior: Es aquel que se encuentra en uno o más
países en el extranjero.
- Mercado nacional o mercado interior: Es aquel que abarca todo el territorio nacional para el
intercambio de bienes y servicios.
- Mercado
regional: Es una zona geográfica determinada libremente, que no coincide
de manera necesaria con los límites políticos.
- Mercado
de Intercambio Comercial al Mayoreo: Es aquel que se desarrolla en áreas
donde las empresas trabajan al mayoreo dentro de una ciudad.
- Mercado
metropolitano: Se trata de un área dentro y alrededor de una ciudad
relativamente grande.
- Mercado
local: Es el que se desarrolla en las tiendas establecidas o en modernos
centros comerciales dentro de un área metropolitana.
Ejemplos de mercado internacional que a la vez constituyen un mercado
regional son:
- Mercado interior de la Unión Europea
- Mercosur
(Mercado Común del Sur)
POR SU NATURALEZA
- Mercados
financieros Es un mecanismo que
permite a los agentes económicos el intercambio de activos financieros. En
general, cualquier mercado de materias primas podría ser considerado como
un mercado financiero si el propósito del comprador no es el consumo
inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el tiempo.
En economía, un mercado financiero es un espacio (no se exige que sea un espacio físico concreto) en el que se realizan los intercambios de instrumentos financieros y se definen sus precios. En general, cualquier mercado de materias primas podría ser considerado como un mercado financiero si el propósito del comprador no es el consumo inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el tiempo.
Los mercados financieros están afectados por las fuerzas de oferta y demanda. Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil encontrar posibles compradores. A la economía que confía ante todo en la interacción entre compradores y vendedores para destinar los recursos se le llama economía de mercado, en contraste con la economía planificada.
Los mercados financieros, en el sistema financiero, facilitan:
- El aumento del capital (en los mercados de capitales).
- La transferencia de riesgo (en los mercados de derivados).
- El comercio internacional (en los mercados de divisas).
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FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
- Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los
participantes en la negociación.
- Fijar los precios de los productos financieros en función de su oferta
y su demanda.
- Reducir los costes de intermediación, lo que permite una mayor
circulación de los productos.
- Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otro.
CARACTERÍSTICAS
- Amplitud: Número de títulos financieros que se negocian en un mercado
FINANCIERO. Cuantos más títulos se negocien más amplio será el mercado
financiero.
- Profundidad: Es la existencia de títulos financieros que cubran
diversas eventualidades en un mercado financiero. Por ejemplo, que existan
títulos financieros que protejan contra el alza o la caída del precio de
un determinado commodity.
- Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado
financiero.
- Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en
un mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.
- Transparencia: Posibilidad de obtener la información del precio del
activo financiero. (Alta amplitud y profundidad)
- Que no existan costes de transacción, impuestos, variación del tipo de
interés o inflación. (Alta libertad)
- Los activos sean divisibles e indistinguibles. (Alta flexibilidad)
- Que exista perfecta información, que todos sepan lo mismo. (Alta
transparencia)
TEORÍA DEL PASEO ALEATORIO
Según la teoría del paseo aleatorio, los movimientos de los mercados financieros sí se
pueden predecir. En la realidad, se puede observar un mayor o menor grado
de este hecho (debido a ineficiencias del mercado como: información
privilegiada, pánicos o comportamientos irracionales), por lo que se puede
decir que los mercados tienen un comportamiento débil, sumí-fuerte o fuerte.
Tipos de mercados financieros
Los mercados
financieros pueden ser divididos en diferentes subtipos:
POR
LOS ACTIVOS TRANSMITIDOS
- Mercado monetario: Se negocia con dinero o con activos financieros con vencimiento a
corto plazo y con elevada liquidez, generalmente activos con plazo
inferior a un año.
- Mercado de capitales: Se negocian activos financieros con vencimiento a medio y largo
plazo, básicos para la realización de ciertos procesos de inversión.
- Mercados bursátiles, que proveen financiamiento por medio de la emisión de acciones y permiten el
subsecuente intercambio de estas.
- Mercados de bonos, que
provee financiamiento por medio de la emisión de bonos y permiten el subsecuente intercambio de estos. El
mercadeo financiero es una vía por la cual se escalaren diversidades de
géneros económicos.
En función de su estructura
- Mercados organizados.
- Mercados no-organizados denominados en inglés ("Over
The Counter").
Según la fase de
negociación de los activos financieros
- Mercado primario: Se crean activos financieros. En este
mercado los activos se transmiten directamente por su emisor
- Mercado secundario: Sólo se intercambian activos financieros ya existentes, que fueron
emitidos en un momento anterior. Este mercado permite a los tenedores de
activos financieros vender los instrumentos que ya fueron emitidos en el
mercado primario (o bien que ya habían sido transmitidos en el mercado
secundario) y que están en su poder, o bien comprar otros activos
financieros.
Según la perspectiva
geográfica
- Mercados nacionales. La moneda en que están denominados los activos
financieros y la residencia de los que intervienen es nacional.[1]
- Mercados internacionales
Según el tipo de
activo negociado
- Mercado tradicional. En el que se negocian activos financieros como los
depósitos a la vista, las acciones o los bonos.
- Mercado alternativo. En el que se negocian activos financieros alternativos tales como inversiones en cartera, pagarés,
factoring, propiedad raíz (ej. a través de derechos fiduciarios), en
fondos de capital privado, fondos de capital de riesgo, fondos de
cobertura (hedge funds), proyectos de inversión (ej. infraestructura, cine,
etc.) entre muchos otros.
Otros mercados
- Mercados de commodities (mercancías), que permiten el comercio de commodities.
- Mercados de derivados, que provee instrumentos para el manejo del riesgo financiero .
- Mercados de forwards, que proveen contratos forward estandarizados para comerciar productos a una
fecha futura; ver también forward.
- Mercados de seguros, que permite la redistribución de riesgos variados;
véase contrato de seguro
¿CÓMO INVERTIR EN LOS MERCADOS
FINANCIEROS?
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artículo o sección necesita referencias que aparezcan en una publicación
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o páginas de Internet fidedignas.
Puedes añadirlas así o avisar al autor principal del artículo en su página de discusión pegando: subst: Aviso referencias |Mercado
financiero |
Hay varias modalidades de inversionistas y el estilo de cada una depende del tiempo necesario para observar los mercados. Los tiempos de especulación nos brindan una amplia oferta de personalidades de inversión que va desde los inversores a largo plazo hasta los especuladores del entrada.
El análisis técnico es la herramienta esencial para pronosticar el movimiento futuro de los precios de todos los productos cotizados en los distintos mercados financieros. Es una técnica insustituible que optimiza la entrada y salida de los mercados, disminuyendo considerablemente la exposición al riesgo.
En economía, un mercado financiero es un espacio (no se exige que sea un espacio físico concreto) en el que se realizan los intercambios de instrumentos financieros y se definen sus precios. En general, cualquier mercado de materias primas podría ser considerado como un mercado financiero si el propósito del comprador no es el consumo inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el tiempo.
Los mercados financieros están afectados por las fuerzas de oferta y demanda. Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil encontrar posibles compradores. A la economía que confía ante todo en la interacción entre compradores y vendedores para destinar los recursos se le llama economía de mercado, en contraste con la economía planificada.
Los mercados financieros, en el sistema financiero, facilitan:
- El aumento del capital (en los mercados de capitales).
- La transferencia de riesgo (en los mercados de derivados).
- El comercio internacional (en los mercados de divisas).
Contenido
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Funciones de los mercados financieros
- Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los
participantes en la negociación.
- Fijar los precios de los productos financieros en función de su oferta
y su demanda.
- Reducir los costes de intermediación, lo que permite una mayor
circulación de los productos.
- Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otro.
Características
- Amplitud: Número de títulos financieros que se negocian en un mercado FINANCIERO.
Cuantos más títulos se negocien más amplio será el mercado financiero.
- Profundidad: Es la existencia de títulos financieros que cubran
diversas eventualidades en un mercado financiero. Por ejemplo, que existan
títulos financieros que protejan contra el alza o la caída del precio de
un determinado commodity.
- Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado
financiero.
- Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en
un mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.
- Transparencia: Posibilidad de obtener la información del precio del
activo financiero. (Alta amplitud y profundidad)
- Que no existan costes de transacción, impuestos, variación del tipo de
interés o inflación. (Alta libertad)
- Los activos sean divisibles e indistinguibles. (Alta flexibilidad)
- Que exista perfecta información, que todos sepan lo mismo. (Alta
transparencia)
TEORÍA DEL PASEO ALEATORIO
Según la teoría del paseo aleatorio, los movimientos de los mercados financieros sí se
pueden predecir. En la realidad, se puede observar un mayor o menor grado
de este hecho (debido a ineficiencias del mercado como: información
privilegiada, pánicos o comportamientos irracionales), por lo que se puede
decir que los mercados tienen un comportamiento débil, semi-fuerte o fuerte.
TIPOS DE MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados
financieros pueden ser divididos en diferentes subtipos:
Por los activos transmitidos
- Mercado monetario: Se negocia con dinero o con activos financieros con vencimiento a
corto plazo y con elevada liquidez, generalmente activos con plazo
inferior a un año.
- Mercado de capitales: Se negocian activos financieros con vencimiento a medio y largo
plazo, básicos para la realización de ciertos procesos de inversión.
- Mercados bursátiles, que proveen financiamiento por medio de la emisión de acciones y permiten el
subsecuente intercambio de estas.
- Mercados de bonos, que
provee financiamiento por medio de la emisión de bonos y permiten el subsecuente intercambio de estos. el
mercadeo financiero es una vía por la cual se escalaren diversidades de
géneros económicos.
EN
FUNCIÓN DE SU ESTRUCTURA
- Mercados organizados.
- Mercados no-organizados denominados en inglés ("Over
The Counter").
SEGÚN
LA FASE DE NEGOCIACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
- Mercado primario: Se crean activos financieros. En este
mercado los activos se transmiten directamente por su emisor
- Mercado secundario: Sólo se intercambian activos financieros ya existentes, que fueron
emitidos en un momento anterior. Este mercado permite a los tenedores de
activos financieros vender los instrumentos que ya fueron emitidos en el
mercado primario (o bien que ya habían sido transmitidos en el mercado
secundario) y que están en su poder, o bien comprar otros activos
financieros.
SEGÚN
LA PERSPECTIVA GEOGRÁFICA
- Mercados nacionales. La moneda en que están denominados los activos
financieros y la residencia de los que intervienen es nacional.[1]
- Mercados internacionales
SEGÚN
EL TIPO DE ACTIVO NEGOCIADO
- Mercado tradicional. En el que se negocian activos financieros como los
depósitos a la vista, las acciones o los bonos.
- Mercado alternativo. En el que se negocian activos financieros alternativos tales como inversiones en cartera, pagarés,
factoring, propiedad raíz (ej. a través de derechos fiduciarios), en
fondos de capital privado, fondos de capital de riesgo, fondos de
cobertura (hedge funds), proyectos de inversión (ej. infraestructura,
cine, etc.) entre muchos otros.
OTROS
MERCADOS
- Mercados de commodities (mercancías), que permiten el comercio de commodities.
- Mercados de derivados, que provee instrumentos para el manejo del riesgo financiero .
- Mercados de forwards, que proveen contratos forward estandarizados para comerciar productos a una
fecha futura; ver también forward.
- Mercados de seguros, que permite la redistribución de riesgos variados;
véase contrato de seguro
- Mercado de divisas, que
permite el intercambio de monedas extranjeras o divisas.
¿Cómo Invertir en los Mercados
Financieros?
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Hay varias modalidades de inversionistas y el estilo de cada una depende del tiempo necesario para observar los mercados. Los tiempos de especulación nos brindan una amplia oferta de personalidades de inversión que va desde los inversores a largo plazo hasta los especuladores de entrada.
El análisis técnico es la herramienta esencial para pronosticar el movimiento futuro de los precios de todos los productos cotizados en los distintos mercados financieros. Es una técnica insustituible que optimiza la entrada y salida de los mercados, disminuyendo considerablemente la exposición al riesgo.
MERCADO
DE BONOS
Mercado de bonos Es un mercado financiero donde los participantes
compran y venden títulos de deuda, usualmente en la forma de bonos
El
mercado de bonos (también conocido como mercado de deuda, de crédito o de renta
fija) es un mercado financiero donde los participantes compran
y venden títulos de deuda, usualmente en la forma de bonos.
Para el 2006, el tamaño del mercado de bonos internacional se estimaba en $45
billones, de los cuales es destacable el tamaño de la deuda del mercado de
bonos americanos: $25,2 billones.[1]
A
inicios de 2007, la mayor parte de los $923 mil millones que en promedio se
negocian a diario en el mercado de bonos norteamericanos,[2] tiene lugar entre agente corredores y
grandes instituciones en un mercado descentralizado Over-the-Counter (OTC);
sin embargo, un pequeño número de bonos, principalmente corporativos, están
listados en la bolsa de valores.
Las
referencias al "mercado de bonos" normalmente se refieren al mercado
de bonos del Estado porque su tamaño, liquidez,
falta de riesgo financiero y, por tanto, sensibilidad a las
tasas de interés, el
mercado de bonos es a menudo usado para indicar cambios en las tasas de interés
o en la forma de la curva de rendimiento.
MERCADO CAPITALES
El mercado de capitales, también conocido como
mercado accionario, es un tipo de mercado financiero en los que se ofrecen y
demandan fondos o medios de financiación a mediano y largo plazo. Su principal
objetivo es participar como intermediario, canalizando los recursos frescos y
el ahorro de los inversionistas; para que los emisores, lleven a cabo dentro de
sus empresas operaciones de: financiamiento e inversión. Frente a ellos, los mercados monetarios son los que ofrecen y
demandan fondos (liquidez) a corto plazo.
TIPOS DE MERCADOS DE CAPITALES
En función de los que se negocia en ellos:
- Mercados
de valores
- Instrumentos de renta
fija.
- Instrumentos de renta variable.
- Mercado de crédito a largo plazo (préstamos y créditos bancarios).
En función de su estructura:
- Mercados
organizados
- Mercados no-organizados ("Over The Counter")
En función de los activos:
- Mercado primario: el activo es emitido por vez primera y cambia de
manos entre el emisor y el comprador (ej: Oferta
Pública de Venta en el caso de renta variable, emisión de bonos en el caso de renta fija)
- Mercado secundario: los activos se intercambian entre distintos
compradores para dotar de liquidez a dichos títulos y para la fijación de
precios.
== Participantes del mercado de capitales Dentro
del mercado accionario intervienen diversas instituciones del sistema
financiero que participan regulando y complementando las operaciones que se
llevan a cabo dentro del mercado. Las siguientes cuatro entidades son las más
imprescindibles:
- Bolsa de Valores: Su principal función es brindar una estructura operativa a las
operaciones financieras, registrando y supervisando los movimientos
efectuados por oferentes y demandantes de recursos. Además, da fé de
cotizaciones e informa al inversionista de la situación financiera y
económica de la empresa y del comportamiento de sus instrumentos
financieros.
- Emisoras: Son entidades que colocan acciones (parte alícuota del
capital social) con el fin de obtener recursos del público inversionista.
Las emisoras pueden ser sociedades anónimas, el gobierno federal,
instituciones de crédito o entidades públicas descentralizadas.
- Intermediarios (Casa de Bolsa): Realizan las operaciones de compra
y venta de acciones, así como, administración de carteras y portafolio de
inversión de terceros.
- Inversionista: Los inversionistas pueden categorizarse en persona
física, persona moral, inversionista extranjero, inversionista
institucional o inversionista calificado). Son personas o instituciones
con recursos económicos excedentes y disponibles para invertir en valores.
En conclusión, el mercado de capitales es solo una
parte de la economía que mueve cada país según la función que este ejerza.
MERCADO DE VALOREZS
os mercados de valores son un tipo de mercado de capitales en el que se negocia la renta variable y la renta fija de una forma estructurada, a través de la
compraventa de valores negociables. Permite la canalización de
capital a medio y largo plazo de los inversores a los usuarios
El conjunto de normas y participantes (emisores, intermediarios, inversionistas y otros agentes económicos) tiene como objeto permitir el proceso de emisión, colocación, distribución e intermediación de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores o internacional se puede deducir.
De acuerdo con los artículos 2º y 3° de la Ley del
Mercado de Valores, ésta afecta a los valores negociables emitidos por personas
o entidades, públicas o privadas, y agrupados en emisiones, cuya emisión,
negociación o comercialización tenga lugar en el territorio nacional (español).
Se consideran valores negociables, en todo caso (art 2.1 TRLMV):1
- Las acciones de sociedades y los valores negociables equivalentes a las
acciones, así como cualquier otro tipo de valores negociables que den
derecho a adquirir acciones o valores equivalentes a las acciones, por su
conversión o por el ejercicio de los derechos que confieren.
- Las cuotas participativas de las cajas de ahorros y las cuotas
participativas de asociación de la Confederación Española de Cajas de
Ahorros.
- Los bonos, obligaciones y otros valores análogos, representativos de parte de un
empréstito, incluidos los convertibles o canjeables.
- Las cédulas, los bonos y participaciones hipotecarias.
- Los bonos de titulización.
- Las participaciones y acciones de instituciones de inversión colectiva.
- Los instrumentos del mercado monetario entendiendo por tales las
categorías de instrumentos que se negocian habitualmente en el mercado
monetario tales como las letras del Tesoro, certificados de depósito y
pagarés, salvo que sean librados singularmente, excluyéndose los
instrumentos de pago que deriven de operaciones comerciales antecedentes
que no impliquen captación de fondos reembolsables.
- Las participaciones preferentes.
- Las cédulas territoriales.
- Los "warrants" y demás valores negociables derivados que confieran el
derecho a adquirir o vender cualquier otro valor negociable, o que den
derecho a una liquidación en efectivo determinada por referencia, entre
otros, a valores negociables, divisas, tipos de interés o rendimientos,
materias primas, riesgo de crédito u otros índices o medidas.
- Los demás a los que las disposiciones legales o reglamentarias
atribuyan la condición de valor negociable.
También se consideran valores negociables, entre
otros, los contratos de opciones, futuros, permutas, acuerdos de tipos de
interés a plazo y otros contratos de instrumentos financieros derivados
relacionados con diversas materias: valores, divisas, materias primas, instrumentos
financieros, etc (art. 2 TRLMV).2
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Contenido
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REQUISITOS PARA COTIZAR EN
BOLSA
Requisitos para "salir a bolsa" (empezar
a cotizar): El capital mínimo para que el valor de una empresa cotice en la
Bolsa debe ser de 1.200.000 euros y estar repartido entre los accionistas, de
los cuales ninguno debe poseer más de un 25% del capital social.
Durante un periodo de cinco años, la empresa debía
tener beneficios (con algunas excepciones) al menos en tres de esos años no
seguidos para que se puediese repartir un dividendo del 6% sobre el capital
desembolsado, una vez dotadas las reservas legales y realizada la previsión
sobre impuesto de sociedades, pero la nueva ley del mercado de valores, de
2007, ya no lo exige. Además, después de la colocación, debía haber al menos
100 accionistas cuya participación individual fuese inferior al 25%, pero dicha
obligación ha desaparecido también.3
- Capital mínimo 1.200.000 € (accionista individual < 25%
capital).
- Elaboración de documentos acreditativos: Estatutos, acuerdos
sociales de emisión, y poderes vigentes del firmante del folleto
- Beneficios en los dos últimos ejercicios, o en tres no consecutivos
en un periodo de cinco, suficientes para repartir dividendo mínimo del 6%
sobre el capital desembolsado.
- > 100 accionistas con participación individual < 25%
Obligaciones que deben cumplir las empresas
cotizadas (admitidas a negociación): La admisión a negociación de valores en un
mercado secundario oficial no requiere autorización administrativa previa. No
obstante, estará sujeta al cumplimiento previo de varias obligaciones:5 6
- La aportación y registro en la Comisión Nacional del Mercado de
Valores de los documentos que acrediten la sujeción del emisor y de los
valores al régimen jurídico que les sea aplicable.
- La aportación y registro en la Comisión Nacional del Mercado de
Valores de los estados financieros del emisor preparados y auditados de
acuerdo con la legislación aplicable a dicho emisor.
- La aportación, aprobación y registro en la Comisión Nacional del
Mercado de Valores de un folleto informativo, así como su publicación.
- El pago de las tarifas de la CNMV y el Servicio de Compensación y
Liquidación de Valores, así como otros gastos y
cánones (de admisión a negociación, de permanencia, etc).
Pagos:
- Comisión de dirección.
- Gastos de publicidad.
- Tarifas de la Bolsa.
- Canon de admisión de valores a negociación.
- Canon de permanencia.
- Tarifas de la CNMV y del SCLV.
Suministro de información:
- Periódica:
- Anual y referida a los estados contables individuales y
consolidados.
- Trimestral: avance de resultados y otros datos relevantes.
- Semestral: estados financieros con un desglose similar a la
información anual.
- Puntual:
- Hechos relevantes.
- Participaciones significativas.
MERCADOS DE VALORES EN ESPAÑA
Renta fija
Renta variable
El artículo 2, fracción XXIV de la LMV señala que
"son valores las acciones, partes sociales, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se emitan en serie o en masa en
los términos de las leyes que los rijan, susceptibles a circular en los
mercados de valores, incluyendo letras de cambio, pagarés y títulos opcionales que se emitan en la forma
antes citada y, en su caso, al amparo de un acta de emisión, cuando por disposición
de la ley o de la naturaleza de los actos que en la misma se contengan, así se
requiera.7
FUNCIONAMIENTO
Los Mercados de Valores en la actualidad son
automatizados y la mayoría de las operaciones se realizan mediante los ECN
(Electronic Comunications Networks), que son simplemente un conjunto de
servidores (computadoras) que contienen el sistema o programa donde confluyen
todos los compradores y todos los vendedores de manera virtual. Usualmente las
corredoras proporcionan las cotizaciones utilizando acciones de su propio
inventario para venderlas y comprarlas a sus clientes. Es por ello que se les
denomina los "hacedores del mercado" (market makers), pues son ellos los
responsable de mantener la liquidez de los mismos.
Un "operador al detalle" (retail trader)
no tiene acceso al mercado en si, necesita de una plataforma (directa o
indirecta) para realizar sus operaciones bursátiles. Estas plataformas las
proveen las corredoras y cobran a sus clientes una comisión por cada
transacción realizada. En muchas ocasiones también exigen un pago mensual por
el uso de dicha plataforma. No todas las corredoras ofrecen plataformas con la
modalidad ECN, sino más bien una especie de mercado sintético donde usted le
compra y le vende directamente a la corredora. Esto tiene la ventaja de que
usted siempre pagará por sus acciones el precio que ve en la cotización al
momento de realizar la transacción, pero tiene la desventaja de que "la
diferencia" en la cotización usualmente es mucho mayor en comparación con
el mercado real.
MERCADO SECUNDARIO
El mercado secundario o mercado de negociación es
una parte del mercado financiero de capitales dedicado a la compraventa de
valores que ya han sido emitidos en una primera oferta pública o privada, en el
denominado mercado primario.
De forma más genérica el mercado secundario se
puede referir como cualquier mercado de segunda mano donde se producen
transacciones de todo tipo de bienes usados, sean o no activos financieros.
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FUNDAMENTO DEL MERCADO
SECUNDARIO
Los títulos valores, tanto de renta fija o variable
(acciones, obligaciones, etc.) son emitidos por las empresas en el mercado
primario, a través de diferentes vías. El mercado secundario comienza su
función a partir de ese momento, encargándose de las compraventas posteriores
de esos títulos entre los inversores, se comporta como mercado de reventa,
encargándose de proporcionar liquidez a los títulos. En el mercado secundario,
los títulos de valores se compran y se venden entre los distintos inversores.
Por lo tanto, es una característica importante que el mercado secundario tenga
una liquidez muy alta. En su origen, la única manera de conseguir esta liquidez era que los posibles compradores y vendedores se
reunieran en un lugar fijo con regularidad. Así es como se originaron las bolsas de valores.
Del buen funciomiento de los mercados secundarios
depende en gran medida la eficacia del mercado de capitales, en general, y del
mercado primario de valores o de emisión, en particular. Si el mercado
secundario no existiera, los inversores se resistirían a comprar valores
mobiliarios en el mercado de emisión porque luego no podrían deshacerse de
ellos cuando necesitaran dinero o liquidez.
De no existir unos mercados secundarios de valores
bien organizados, el mercado primario sólo podría funcionar de forma precaria y
las empresas no podrían obtener del mercado financiero los capitales necesarios
para la financiación de sus inversiones a largo plazo, lo que redundaría sin
remedio en un estrangulamiento de la actividad económica general.
Las bolsas de valores son la parte más importante y
mejor organizada de los mercados secundarios.
Aunque las bolsas de valores son la parte más
importante y más organizada de los mercados secundarios no son las únicas,
existen transacciones extrabursátiles hechas a la medida de los compradores y
vendedores de los títulos, son las operaciones denominadas "Over The Counter", que no se llevan a cabo en un mercado
organizado sino de forma particular entre vendedor y comprador.
Institución económica en la que se contrata toda
clase de títulos valores: acciones, obligaciones, fondos públicos, etc. El
origen del nombre en las lenguas romances y germánicas continentales proviene
de Brujas, en Bélgica, donde en el siglo XV el comercio de los efectos
mencionados se desarrollaba en la residencia de los banqueros Van de Bursen, en
cuyo blasón, en la fachada, figuraban esculpidas tres bolsas. La bolsa de
Amberes, heredera de la de Brujas, se creó en 1574; en 1561 nació la Bolsa de
Londres, que en 1773 adquirió su perfil ya actual; en 1792 la de Nueva York,
hoy la más importante del mundo, seguida de las de Tokio, Londres, París,
Francfort, Hong Kong, Singapur, etc. En las operaciones actúan como mediadores
los brokers y los dealers, y diariamente, al final de la sesión, se publican
cotizaciones y el índice bursátil del día.
MERCADO VILATERAL
Un mercado bilateral (en inglés: two-sided market)
es un mercado en el que un grupo de usuarios genera un externalidad sobre otro distinto, existiendo una plataforma que
los pone en contacto. Ejemplos de mercados bilaterales son:
- Las tarjetas
de crédito, en el que los grupos
que generan externalidades serían los comercios y los compradores. El
hecho de que entre los compradores se extienda el uso de una tarjeta de
crédito determinada, genera que su aceptación sea más rentable por parte
de los comercios. El efecto contrario también se da.
- Las consolas de videojuegos, en el que los grupos son los consumidores finales
y los programadores de videojuegos. Cuantos más programadores creen juegos para una determinada
consola, más atractiva se hace ésta para los consumidores; nuevamente,
tenemos también el efecto contrario.
- Las agencias de citas.
- Los sitios web de subastas.
La principal diferencia entre los mercados
bilaterales y los mercados comunes es que en los mercados bilaterales el
comportamiento óptimo de la plataforma no consiste en maximizar su beneficio sobre cada grupo de usuarios
por separado; en estos mercados el comportamiento óptimo suele ser el de
subvencionar a un grupo de usuarios consiguiendo ganancias del otro grupo.1
MERCADO
CAUTIVO
En economía, se
denomina mercado cautivo a aquel en el cual existen una serie de barreras de
entrada que impiden la competencia, y convierten al mercado en un monopolio u oligopolio. Es
el contrario al libre mercado.
La
forma más habitual de crear un mercado cautivo es a través de aranceles, si
bien no es la única. También cabe poner otras barreras de entrada como
especificaciones técnicas, requisitos que las empresas deben cumplir para
operar en dicho mercado, u otros.
MERCADO GRIS
El mercado gris es un término proveniente del inglés que se refiere al flujo de mercancías que se realiza a través de los canales de distribución diferentes a los autorizados
por el fabricante o el productor. A diferencia del mercado negro, las mercancías 'grises' no son ilegales. A
cambio, están siendo vendidas fuera de los canales de distribución de las
compañías y pueden no tener ninguna relación comercial con el productor de las
mercancías. Esto ocurre con frecuencia cuando el precio de un artículo es perceptiblemente más alto en un
país que en otro; esta situación ocurre comúnmente con los cigarrillos o equipos electrónicos tales como cámaras fotográficas. Los empresarios compran el
producto donde está disponible a mejor precio, a menudo en la venta al por
menor pero a veces también en el canal mayorista, la importan legalmente al mercado objetivo y la
venden un precio por debajo del precio de la marca. La importación de ciertos
artículos legalmente restringidos tales como drogas o armas de fuego sería categorizada como mercado negro, al igual
que pasar de contrabando mercancías al país objetivo para evitar el pago de
aranceles. Un concepto relacionado es el bootlegging,
que implica normalmente la fabricación o distribución de mercancías
falsificadas pero también describe la distribución ilegal de las mercancías muy
reguladas, especialmente bebidas alcohólicas.
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Contenido
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El fabricante rechazará generalmente respetar la garantía de un artículo comprado de fuentes grises del
mercado. Esto es particularmente evidente en mercancías electrónicas. Los
fabricantes pueden dar diferentes números de modelo en diversos países aunque
las funciones de la máquina en particular sean idénticas. Cuando un fabricante
identifica un producto en concreto como no destinado para ese país particular,
el comprador puede entonces buscar solamente el servicio de garantía de la
filial del fabricante en el país previsto de importación, no en el tercer país
en donde las mercancías grises son vendidas en última instancia por el
distribuidor o minorista.
Las partes más relacionadas con el mercado gris de
productos son generalmente los agentes o los importadores autorizados, o los minoristas de productos en el
mercado objetivo. Ésta es a menudo la filial nacional del fabricante o una
compañía relacionada, que es la concesionaria local de las marcas registradas del fabricante. La aplicación rigurosa
de las leyes de la marca registrada para restringir los anuncios del producto
es así una táctica común usada para desalentar el marketing gris, junto con la
negación a atender las garantías y la negación a tratar a los distribuidores y
minoristas (y con productos comerciales, a los clientes) que comercian en
mercado gris. Las leyes locales (o la demanda de cliente) que tienen que ver
con la distribución y el empaquetado (por ejemplo, la lengua de las etiquetas, unidades de medida, y el desglose nutricional de
los comestibles) se pueden traer a juego, al igual que las certificaciones
nacionales de los estándares para ciertas mercancías. El desarrollo de los
códigos regionales en DVD y las técnicas regionales equivalentes al precinto
para otros medios, son ejemplos de las características tecnológicas diseñadas
para limitar el flujo de mercancías entre los mercados nacionales.
Inversamente, los esfuerzos internacionales de promover el libre cambio,
incluyendo tarifas reducidas y estándares
nacionales armonizados, facilitan el mercado gris.
El mercado gris del vino prospera, particularmente con la caja de vino espumoso. Muchos grandes productores de vinos espumosos
hacen su propia importación y desean establecer precios independientes en
diversos mercados. Así una botella de Champán puede costar 35 dólares en los Estados Unidos mientras que la misma botella pudo costar
solamente 20 Euros en Francia, para los propósitos de la comercialización. Es a
menudo provechoso comprar el vino en Europa, típicamente de un distribuidor autorizado, y
revenderlo en los E.E.U.U. En el caso de la enorme disparidad de precios, no es
infrecuente encontrar un vino de mercado gris en la venta al por menor por
menos precio que al por mayor del distribuidor autorizado. En el caso de una
disparidad grande de la disponibilidad entre los Estados Unidos y Europa, el
precio de mercado gris puede ser igual o más alto que el precio autorizado. El
importador de un vino es típicamente quien más se preocupa de las fuentes
grises del mercado. El fabricante de vino puede o puede no cuidar qué sucede al
vino después de que se venda, aunque puede ser quien se queje para apaciguar a
un importador.
Al estar fuertemente intervenido el mercado de los
medicamentos en España, se genera un tremendo diferencial (llega al 1000% con
Finlandia) con el resto de países de la UE, con quien compartimos las mismas
marcas y con los cuales hay libertad de tránsito de mercancías. Ello hace que
los distribuidores multinacionales de medicamentos que operan en España compren
aquí los productos farmacéuticos y los vendan en cualquiera de los otros países
en los que operan, obteniendo un margen de beneficio muy superior al que
obtendrían si la compra y la venta se realizase dentro del mismo estado. Para
minimizar el impacto que en la cuenta de resultados les produce a los
fabricantes, éstos limitan el número de unidades de sus fármacos producidos en
España; si de una marca de insulina se consumen al año en España 600.000
envases, una vez fabricado ese número ya no se fabrican más. Si el distribuidor
mayorista desvía parte de esas unidades a otro estado, cosa completamente
legal, se produce una situación de desabastecimiento en España que aboca a los
pacientes a no encontrar su medicación en el tiempo y forma que ellos
necesitan. Esto no se palia por la venta de fármacos por internet por dos
motivos; el primero y más importante es que el porcentaje de medicamentos
falsificados de entre los que se venden por internet alcanza casi el 70%, y en
segundo lugar es que los fármacos de fuera de nuestras fronteras son siempre
más caros que en España
Mercado Libre
Mercado Libre o Mercado Livre en portugués (NASDAQ: MELI), es una empresa argentina dedicada a la
intermediación entre usuarios inscritos a su servicio de compras, ventas, pagos
y subastas por Internet. Cuenta con operaciones en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Panamá, Perú, Portugal, República Dominicana, Uruguay y Venezuela.
Los usuarios pueden vender tanto productos nuevos
como usados a precio fijo o en la modalidad de subastas. Mercado Libre también posee Mercado Pago, una compañía que ofrece
diversas modalidades de cobro a los vendedores. Sus oficinas centrales se
encuentran en Buenos Aires, Argentina.
Según The Nielsen Company más de 52.000 personas
generan todo o la mayor parte de sus ingresos vendiendo a través de Mercado Libre
y en 2009 más de 3 millones de personas y empresas vendieron por lo menos un
artículo a través de este medio.2
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SERVICIO
Mercado Libre es una plataforma de comercio electrónico con operaciones en 12 países
de América latina donde millones de usuarios
compran y venden productos a través de Internet.
En Mercado Libre venden productos pequeñas y
medianas empresas, productores, fabricantes, importadores, emprendedores,
minoristas, mayoristas, individuos particulares, concesionarios, etc. Para
vender en Mercado Libre es necesario registrarse en el sitio (sin costo) y
completar un formulario de venta con todos los datos detalles y fotos del
producto que se ofrece.
Mercado Libre tiene dos opciones para publicar:
- Básica (gratuita): con una mayor comisión por venta
- Normal (con costo): que permite destacar productos, con comisión
por venta.
Los compradores sólo deben registrarse en el sitio,
buscar los productos o servicios que necesitan y hacer clic en el botón
"comprar”. Vendedor y comprador reciben los datos de su contraparte vía correo electrónico para que se contacten y
perfeccionen la transacción.
Luego, ambos pueden calificarse para contarle al
resto de la comunidad de usuarios cual fue su experiencia en cuanto a su
contraparte, el producto y la transacción. El sistema de calificaciones permite
a los compradores conocer la trayectoria de los vendedores dentro de sitio. El
Sistema de Reputación de Mercado Libre cambió durante el año 2009 para permitir una más fácil e intuitiva
interpretación por parte de los usuarios. Los cambios fueron definidos en
función de tests de usabilidad realizados con usuarios reales y con distintos
niveles de experiencia dentro del sitio.
Existen diferentes servicios y costos para utilizar
Mercado Libre como plataforma de comercialización de productos. Se pueden
realizar desde publicaciones gratuitas hasta publicaciones con gran nivel de
exposición, incluso en la página principal del sitio. Todos los costos están
detallados en las páginas de ayuda del sitio.
En cada uno de los países en los que opera Mercado Libre
los usuarios cuentan con secciones de Ayuda desde donde pueden:
- Informarse en detalle acerca del funcionamiento de la plataforma
(lo que es altamente recomendable realizar antes de comenzar a utilizar
los servicios),
- Realizar acciones de autogestión: cambiar calificaciones, pedir
bonificaciones, consultar el estado de los pagos efectuados, etc.
- Contactarse con el equipo de atención al cliente para realizar
consultas. Aunque actualmente el soporte es solo para usuarios con antigüedad
y prestigio en Mercado Libre. El soporte al usuario común es sumamente
pobre, teniendo que gastar mucho trabajo para contactarse con una persona
física que pudiera resolver un problema.
Sus oficinas centrales en Argentina se encuentran
en el Complejo Costa Salguero, Av Rafael Obligado 1221 1er piso, Capital
Federal, lugar donde funciona, entre otras oficinas, el Centro de Atencion al
Cliente.3
Mercado Shops es la plataforma de e-commerce para P
y Mes de Mercado Libre lanzada el 11 de Marzo del 2010, a diferencia de su plataforma principal permite
tener u ; además de esto se puede utilizar un dominio propio para dar una
imagen más profesional. Hay dos planes para contratar: Plan Básico (sin costo
pero con publicidad) y el Plan Profesional (pago y sin publicidad). Al día de
la fecha el servicio se encuentra disponible en Argentina, Brasil, Chile y Colombia.
Algunas de las funcionalidades claves de Mercado Shops
son:
- Sin costos de publicación
- Sin comisiones por venta
Sin DIVISIONES
MERCADO SHOPS
- límite de tráfico
- Cantidad ilimitada de productos
- Optimización para indexar en Google (SEO)
- Posibilidad de utilizar un dominio propio
- Carrito de compras integrado con Mercado Pago
- Diseño personalizable
- Administrador de ventas
- Administrador de clientes
- Integración con Facebook y Twitter
- Integración con Mercado Clics para promocionar tus productos
- Manejo de stock
- Copiado de productos desde Mercado Libre
- Costos de envío personalizables
MERCADO CLICS
Mercado Clics es la herramienta publicitaria de
MercadoLibre lanzada en 2009 que ofrece a empresas, anunciantes y agencias de
publicidad la posibilidad de promocionar su sitio y sus productos con anuncios
de texto en las páginas de Mercado Libre. Con este sistema se accede a millones
de compradores online que navegan Mercado Libre a diario, maximizando el
retorno de campañas y aumentando las ventas.
Mercado Socios
El programa Mercado Socios permite a pequeños,
medianos y grandes sitios de Internet y aplicaciones acumular beneficios
realizando promoción en línea de Mercado Libre. La remuneración final depende
de la cantidad de usuarios registrados activos en Mercado Libre que provengan
de su sitio así como también de las comisiones cobradas generadas.
Mercado Solidario funciona como una plataforma de
comercialización en línea gratuita para que las fundaciones y organizaciones
sin fines de lucro generen recursos económicos a través de la venta de
productos propios o recibidos en donación. En definitiva, se trata de utilizar el comercio
electrónico como un método innovador de fundraising.
ORIGEN Y EXPANSIÓN
En marzo de 1999, mientras Marcos Galperín terminaba su MBA en la
Universidad de Stanford escribió el plan de negocios
de Mercado Libre. Una vez terminado el MBA, se dedicó a conformar la compañía
que fue presentada en sociedad el 2 de agosto de 1999 y que rápidamente se
expandió a los siguientes países: Argentina, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador,
México, Perú, Uruguay y Venezuela.
Mercado Libre tuvo dos rondas de financiamiento, la
primera en noviembre de 1999 y la segunda en mayo de 2000. Las rondas
incluyeron a los siguientes socios: JP Morgan Partners, Flatiron Fund, y Hicks, Muse, Tate &
Furst, Goldman Sachs, Fondo CRI Banco Santander Central Hispano y GE Equity
A dos años de su lanzamiento, en octubre de 2001,
Mercado Libre firmó un acuerdo con eBay mediante el cual eBay se convirtió en el principal accionista de la
compañía, Mercado Libre tomó las operaciones de Bazar de Brasil y ambas
compañías se convirtieron en socias exclusivas para América latina. En
noviembre de 2005, MercadoLibre.com adquirió operaciones de DeRemate.com en
Brasil (donde era llamado de Arremate.com), Colombia, Ecuador, México, Perú,
Puerto Rico, Uruguay, y Venezuela.4
A fines de 2006, Mercado Libre comenzó a operar en Costa Rica, Panamá y República Dominicana. En agosto de 2007, Mercado Libre realizó su oferta pública inicial
de acciones en el NASDAQ.4
El 22 de enero de 2008, Mercado Libre adquirió el 100% de CMG Classified
Media Group, Inc., o CMG y sus subsidiarias. CMG y sus subsidiarias operan como
una plataforma de avisos clasificados online dedicada principalmente a la venta
de automóviles a través de www.tucarro.com en Venezuela, Colombia y Puerto
Rico, y de inmuebles a través de www.tuinmueble.com en Venezuela, Colombia,
Panamá, Estados Unidos, Costa Rica y las Islas Canarias. En el 27 de agosto de 2008,
MercadoLibre.com adquirió operaciones de DeRemate.com en Argentina y Chile, y DeReto.com en México y
Colombia.
El 18 de marzo de 2011 inaugura nuevas oficinas en Buenos Aires, luego de
facturar 216 millones de dólares durante el año 2010. Además, alcanza los 52
millones de usuarios registrados.
CRÍTICAS
- Uno de los puntos más controversiales sobre MercadoLibre, es el
sistema de reputación que se les otorga a sus usuarios, el cual no está
claro y crea consternación principalmente entre los compradores [cita requerida], siendo un alto porcentaje negativo, una
mala referencia a un determinado usuario.
- Después de haber concretado o no una operación, ambas partes se
califican mutuamente (vendedores y compradores), con las opciones de:
positivo, neutral y negativo además de agregar un brevísimo comentario
textual.
- El problema se origina en el momento de visitar determinada oferta,
en algunos casos, cuando el volumen de ventas generadas por esa persona es
considerable, a pesar de tener un listado extenso de calificaciones
negativas, este aparecerá oculto apareciendo con una reputación positiva
del 100%.
- Además de esto; la política del puntaje negativo en el que se da de
baja, supuestamente, a un usuario con un porcentaje de -2 puntos que,
aparentemente, de acuerdo a su política del sitio, equivaldría a tener un
-200% de operaciones realizadas. Mientras que un comprador que en sus dos
únicas operaciones que realizó y simplemente fuese calificado negativo y
dado de baja, un vendedor por el otro lado, que hubiera realizado un total
de 300 operaciones y hubiera sido calificado en 100 operaciones
negativamente, podría seguir operando sin objeción alguna.
- Además el sistema de calificaciones es subjetivo y puede llegar a
ser injusto ya que, según las políticas de Mercado libre, los usuarios
pueden calificar a su contraparte de manera negativa aún cuando la parte
afectada haya cumplido con todas sus obligaciones y esté en posibilidad de
aportar pruebas sobre su complimiento y el incumplimiento de la parte que
califica negativamente. Es decir, el sistema de calificaciones no está
basado en los hechos comprobables sino en las percepciones y presunciones
de los usuarios, lo cual puede resultar en calificaciones negativas
inmerecidas o injustas sin que quien las recibe pueda apelar a Mercado
libre con las pruebas del caso.
- Mercado Libre ha sido acusada de mantener un sistema injusto con
sus usuarios ya que cargan los gastos de publicación incluso si el usuario
no logra vender ningún artículo (aunque ahora para los vendedores casuales
existe la publicación básica, sin costo alguno de publicación) A pesar de
ello el punto bueno es que si no se realiza ninguna venta o la misma se
frustra, el sitio no cobra la comisión al vendedor. Mercado Libre permite
que los nuevos usuarios y usuarios con calificaciones negativas participen
en subastas y compras de artículos costosos sin contactar al vendedor,
esto frecuentemente resulta en pérdidas para el vendedor. Cabe resaltar
que esto es así en casi todos los sitios de compra/venta.
- Otro problema relacionado a la operatoria de Mercado Libre se da en
aquellos casos en los que el comprador decide no comprar un producto
después de ofertarlo cuando al verlo no queda conforme con su calidad. En
estos casos Mercado Libre puede suspender la cuenta del usuario comprador.
Hasta el momento, Mercado Libre no ofrece un mecanismo que permita al comprador
verificar la calidad del producto antes de compra me había excomulgado cuando entré a mi
cuenta (abierta un mes atrás para comprar una bicicleta usada) y me topé
con una leyenda que decía: “Tu cuenta se encuentra inhabilitada para
operar”.
Mercado Libre resalta que el sitio es solamente un
intermediario entre compradores y vendedores y no se hace responsable por el
comportamiento de sus usuarios.
- Mercado libre transgrede la legislación de algunos países en los
que opera al no hacer públicos, o fácilmente localizables, sus números
telefónicos de atención a clientes. Quienes se ven en la necesidad de
contactar a Mercado libre para aclaraciones o reclamos de algún tipo, se
ven forzados a buscar el formulario de contacto adecuado (no siempre visible fácilmente en su página
web) y en algunos casos no puede encontrarse uno que se ajuste al problema
específico. Los contactos directos con la empresa vía mail han sido
suspendidos si el trámite no se ha iniciado vía web. [cita requerida]
- Otro inconveniente es el tiempo y forma de respuesta a esos
contactos. Los mensajes no son respondidos de manera concluyente y
expedita, y en la mayoría de los casos, demoran hasta 72 horas posteriores
y mediante contenido "predefinido" que no aborda el problema de
fondo o no lo soluciona de manera concluyente.
Una vez que Mercado libre ha sido notificado sobre
un conflicto entre dos usuarios, aquel invita a éstos a solucionar los posibles
malos entendidos a través de una breve conversación telefónica y eso ocurre
sólo a veces, porque en la mayoría de los casos se deslinda totalmente de
cualquier compromiso, con su leyenda "Mercado Libre no participa en ningún
trato entre usuarios, solamente se limita a publicar anuncios para que los
usuarios se pongan en contacto". Siendo Mercado libre plenamente
consciente de que este medio de comunicación es mucho más eficaz que una serie
de mensajes de correo electrónico para aclarar problemas, resulta paradójico y
cuestionable que los usuarios de Mercado libre no gocen de esta posibilidad
ellos mismos para buscar soluciones a sus conflictos con Mercado libre.
- Otra crítica va dirigida a su sistema de
"Bonificaciones", que si bien consiste en un retorno total de
las comisiones cobradas a los vendedores, en ocasiones deben cumplirse
ciertos requisitos que dependen también de la calificación del comprador.
Mercado Libre aclara que es responsabilidad del vendedor finalizar la
transacción, incluso en las operaciones que son realizadas por usuarios
con calificaciones negativas o sin calificaciones.
- El hecho de que algunos usuarios ofertan con fines tendenciosos sin
concretar, pero califican asegurando que el articulo sí se vendió, Mercado
Libre exige al vendedor cambiar la calificación a manera de dar a entender
que sí se vendió el articulo cuando en realidad ni se vendió y como prueba
el articulo(s) se ha republicado, Mercado Libre lanza amenazas y ultimátum
de expulsión a manera de presión. Esto ante la ley se podría interpretar
como extorsión comercial y prácticas intimidatorias dependiendo el país y
su legislatura vigente.
- Aunque la ley de protección al consumidor lo marca, mercado libre
no tiene un teléfono de atención a clientes manteniéndose relativamente
inalcanzable para los conflictos mediatorios. Si bien tiene ligas para la
atención vía internet, la ley marca claramente que toda empresa que preste
servicios de cualquier tipo deberá tener un teléfono de atención a
clientes.
- La marcada inseguridad que se experimenta en el sitio por parte de
los vendedores, a decir de cientos de posts en internet. Mercado libre
permite a cualquiera registrarse y ofertar sin siquiera ser contactado
para verificar la autenticidad de sus datos. Estos usuarios "
fantasmas" como se les hace llamar, una vez ofertando tienen acceso a
datos confidenciales del vendedor pudiendo usarlos para fines delictivos.
- Actualmente mercado libre es la cuarta empresa con mas
quejas en uno de los mas famosos sitios de quejas de internet. Hay 5 pero
dos de esas empresas son las mismas lo que pone a mercado libre como la
cuarta, con quejas que van desde fraudes, extorsiones, hasta falta de
atención y problemas derivados de su tecnología.
- Otra crítica consiste en su programa de "Protección al
comprador". Según las páginas de quejas y posts en cientos de sitas
en todo Latino América no se sabe de nadie[a quien este
programa haya ayudado ya que a decir de la mayoría cuando se presenta un
caso de fraude y robo, mercado libre se limita a decir que ellos solo son
intermediarios y aconseja acudir a la autoridad competente, esta acción
transgrede ese programa y lo deja sin validez total.
MERCADO NEGRO
·
Mercado
negro, economía subterránea o economía criminal es el término utilizado para
describir la venta clandestina e ilegal de bienes, productos o servicios,
violando la fijación de precios o el racionamiento impuesto por el gobierno o
las empresas.
·
El
fenómeno del mercado negro surge en tiempos de crisis o en periodos de control
gubernamental de la economía, usualmente cuando la escasez de bienes de primera
necesidad obliga a los gobiernos a imponer controles de precios o racionamiento
de bienes. En estas circunstancias, los vendedores estarían dispuestos a
saltarse las leyes con tal de conseguir mayores ganancias, en tanto que los
compradores estarían dispuestos a pagar precios más elevados (a veces no les
quedaría más remedio) para conseguir un activo que les es prohibido o limitado,
es decir que exista más demanda que oferta,
pero que la oferta exista pero no se venda por estas prohibiciones o porque
simplemente los comerciantes pueden vender a un mejor precio en un mercado no
establecido, como lo es un mercado negro.
·
El
mercado negro no se aplica exclusivamente a productos de primera necesidad:
países que prohíben, restringen o permiten la venta a elevado precio de tabaco o alcohol
propician la aparición de personas que introducen estos productos ilegalmente.
Igualmente, la compraventa de drogas,
armas y otras sustancias no permitidas por la ley forman mercados negro.
·
Los
cambios ilícitos de moneda también suelen ser considerados como operaciones de
mercado negro. En este caso, la causa es la fijación de un tipo de cambio
oficial a niveles que no reflejan su tipo de cambio real. De este modo, los
poseedores de moneda extranjera fuerte (usualmente dólares, pero recientemente también euros)
las vende fuera de los mercados oficiales, para no tener que cambiarlas a tipos
de cambio menos ventajosos.
·
Debe
tenerse en cuenta que la utilización del término muchas veces incluye
contenidos ideológicos tendientes a desprestigiar las actividades libres y
voluntarias que el Estado ha decidido regular, y con él se engloba tanto
actividades rayanas en el ilícito como venga de armas o sustancias prohibidas,
con otras actividades absolutamente normales, como puede ser la venta de
cigarrillos, aceite o inclusive papel tissue.
·
Muchas
veces los Estados que adoptan políticas inflacionarias intentan disfrazar su
propia responsabilidad en el deterioro de la moneda, atribuyendo las alzas de
precio a los "agiotistas" o "especuladores", y fijando por
ende precios máximos a diversos productos cuyos precios supuestamente están
siendo aumentados "artificialmente", lo que genera inmediatamente su
escasez por cuestiones largamente estudiadas en cualquier libro de Economía Política o Economía Básica: Los precios
máximos producen un incremento artificial de la cantidad demandada, y una
retracción artificial de la cantidad ofertada (Siempre y cuando el precio
máximo esté por debajo de la cantidad y precio de equilibrio, es decir por
debajo del precio que los oferentes están dispuestos a cobrar y los demandantes
dispuestos a pagar. En el caso contrario, el precio máximo no tendría ningún
efecto), que son los que determinan que los artículos sujetos a estos precios
máximos se vuelvan escasos, al ser mayor la cantidad demandada que la ofrecida.
·
En
estas condiciones, es habitual que en las economías dirigidas surjan
"mercados negros" que no sean sino la respuesta del mercado frente a
la intromisión estatal, los que son usualmente tolerados por las propias
autoridades encargadas de controlarlo, muchas veces conscientes de que es la
única forma de restablecer la racionalidad económica. Esto es, que usualmente
el mercado negro no es causante de ninguna crisis, sino la consecuencia de una
crisis creada por la política inflacionaria sumada a la intromisión estatal
tendiente a ocultar las consecuencias.
MERCADO LABORAL.
Se denomina mercado de trabajo o mercado laboral al
mercado en donde confluyen la demanda y la oferta de trabajo. El mercado de trabajo tiene
particularidades que lo diferencian de otro tipo de mercados (financiero,
inmobiliario, de materias primas, etc.) ya que se relaciona con la libertad de
los trabajadores y la necesidad de garantizar la misma. En ese
sentido, el mercado de trabajo suele estar influido y regulado por el Estado a
través del Derecho Laboral y por una modalidad especial
de contratos, los convenios
colectivos de trabajo.
Los empleadores y los empleados precisan sus
acciones y reacciones frente una serie de medidas, que afectan su utilidad como
agentes económicos. Estas medidas que en el caso concreto se observan en el
mercado laboral, está directamente relacionadas a múltiples factores como lo
son el salario, precio, beneficio y condiciones relacionadas al empleo. Es
importante destacar que en virtud de lo antes expresado confluyen entonces dos
posiciones diametralmente opuestas o divergentes, ya que por una parte se
encuentran los empleadores quienes procuran extender su beneficio y en la otra
cara de la moneda se encuentran los trabajadores quienes con toda lógica,
tienen como objetivo maximizar la remuneración a percibir que les permita
obtener potencialmente, la mayor satisfacción a sus necesidades.
Así las cosas, éste antagonismo existente entre
empleadores y empleados es regulado por el Derecho del Trabajo, a través de cuyas normas
jurídicas, se equilibrará lo que se considera es una relación entre el
'poderoso económicamente', el empleador, y el 'débil jurídico', el empleado.
Definición
El Mercado Trabajo: Es el entorno económico en el
cual concurren la oferta, formada por el
número de horas que quiere trabajar la población en actividades remuneradas y
la demanda, constituida por las oportunidades de empleo. Aunque intuitivamente
el término "oferta de trabajo" puede llevar a equívoco, debemos
entender el mismo como la "oferta de trabajadores" u "oferta de
la fuerza de trabajo" En este mercado el oferente es aquel que busca
trabajar y para ello "se ofrece". El demandante sería aquel que busca
trabajadores. Del grado de equilibrio entre estas dos variables se derivan una
serie de consecuencias que determinarán las características del mercado en ese
momento y su posible evolución. El estudio del mercado laboral es el
instrumento que contribuirá al conocimiento de dichas consecuencias.
INDICADORES DEL MERCADO DE
TRABAJO
A fin de llevar a cabo el análisis desde el punto
de vista económico del mercado de trabajo, se manejan una serie de indicadores
que permiten conocer su realidad y se expresan a continuación:
•Población Económicamente Activa: La constituyen
todas aquellas personas que pueden clasificarse como personas con empleo o como
personas desempleadas, es decir, que aportan trabajo. Si el período de
referencia es corto, por ejemplo un día o una semana, se utilizan con
frecuencia los términos "fuerza de trabajo" o "población
actualmente activa". Si el período de referencia es largo, por ejemplo un
año, puede utilizarse el término "población habitualmente activa".
•Desempleo: Son aquellas personas que integran la
población económicamente activa y que no encuentran empleos.
•Subempleo: Existe subempleo cuando la ocupación
que tiene una persona es inadecuada respecto a determinadas normas, como por
ejemplo, las referentes a la jornada de trabajo legalmente establecida o a otra
ocupación posible, teniendo en cuenta la calificación profesional (formación y
experiencia profesionales).
•Índice de Salario Real: Se elabora con el objetivo
de medir la evolución del poder de compra del salario.
•Empleo informal: Se refiere a las personas que
poseen empleos que carecen algunos elementos básicos: protección por parte del
ordenamiento jurídico, seguridad social, estabilidad, relación laboral, entre
otros.
•Índice de Precios al Consumidor(IPC): Es un
indicador social y económico de coyuntura, construido para medir los cambios
experimentados a lo largo del tiempo en relación con el nivel general de
precios de los bienes y servicios de consumo que los hogares pagan, adquieren o
utilizan para ser consumidos. La Resolución sobre índices de los precios al
consumidor adoptada por la decimoséptima Conferencia Internacional de
Estadísticos del Trabajo (CIET) que se realizó en la ciudad Ginebra, en el año
2003 así lo expresa.
Los índices de precios al consumidor se utilizan
con diversos fines tal como: Negociación, indización o ambos casos, por el
gobierno (especialmente de impuestos, contribuciones y beneficios de la
seguridad social, remuneraciones y pensiones de los funcionarios tasas multas,
de la deuda pública y sus intereses), en los contratos privados (sueldos, salario, primas de seguro y
servicios) y en decisiones judiciales (pensiones alimentarias).
EL CONVENIO COLECTIVO DE
TRABAJO Y EL MERCADO DE TRABAJO
En virtud de la desigualdad económica entre el
empleador y el trabajador es necesario un mecanismo que permita regular la
situación, procurando un equilibrio entre las partes, es así como nace el Derecho Laboral, cuyas normas son irrenunciables e
imprescriptibles.
El objeto de estudio de ésta rama del Derecho, tal como lo señala el profesor Rafael Alfonso
Guzmán en su libro Nueva Didáctica del Derecho del Trabajo, son las relaciones jurídicas
que tienen por causa el trabajo por cuenta y bajo dependencia ajenas, su fin es
el de garantizar a quien lo ejecuta su pleno desarrollo como persona humana, y
a la comunidad, la efectiva integración del individuo en el cuerpo social y la
regularización de los conflictos entre los sujetos de esas relaciones.
Hoy en día luego de un largo camino lleno de
dificultades y obstáculos, en virtud de la desigualdad existente, la lucha de
los trabajadores a lo largo de la historia ha
brindado sus frutos. Es así, como los sindicatos a través de la acción sindical, entendida como los
medios que utilizan para alcanzar sus objetivos socio-económicos y
político-institucionales y más específicamente, mediante la negociación colectiva, han alcanzado mejoras
sustanciales en la mejora salarial y las condiciones
de trabajo.
Así las cosas, el Derecho Laboral, tutela por ejemplo las obligaciones que emanan
del contrato individual así como del convenio
colectivo de trabajo, cuyas normas tienen aplicación preferente siempre
y cuando sean más beneficiosas para el trabajador, en virtud de la aplicación
del principio jurídico In dubio pro operario.
